Is er nog opwaarts potentieel in HPE-aandelen? Loop Capital legt uit

De aandelen van Hewlett Packard Enterprise HPE staan vanochtend meer dan 25% hoger na het rapporteren van een record-Q2 en het geven van indrukwekkende vooruitzichten voor het hele jaar.

Ten opzichte van het jaarlaagte eind februari zijn de HPE-aandelen al bijna verdrievoudigd – maar een senior-analist van Loop Capital meent dat er nog steeds aanzienlijk opwaarts potentieel is.

Ananda Baruah heeft de specialist in servers voor kunstmatige intelligentie (AI) dinsdag opgewaardeerd naar “buy” en het koersdoel verhoogd naar $75, wat wijst op ongeveer 30% extra opwaarts potentieel ten opzichte van het huidige niveau.

Waarom Loop Capital meer opwaarts potentieel ziet in HPE-aandelen

In zijn onderzoeksnota schreef Baruah dat Hewlett Packards resultaten over het tweede kwartaal een fundamentele verschuiving in de vraag vanuit ondernemingen signaleren – niet louter een eenmalige winstverrassing.

“Apr Q was a historic blowout quarter as Agentic and Inferencing adoption is triggering not only amplified revenue growth but [operating margin] expansion as well,” zei hij tegen cliënten.

Volgens Loop Capital bevindt commerciële investering in inference zich nog in een vroeg stadium, wat suggereert dat HPE’s servertak meerdere jaren verhoogde groei kan volhouden.

Zelfs vanuit technisch oogpunt staat HPE momenteel duidelijk boven zijn belangrijkste voortschrijdende gemiddelden (MA’s), met een RSI in de vroege jaren 90 die uitzonderlijke koopdruk aangeeft.

Een dividendrendement van 0.97% maakt Hewlett Packard bovendien aantrekkelijker als langetermijnpositie.

Hewlett Packard-aandelen zijn aantrekkelijker geprijsd dan die van Dell

Voor fiscaal jaar 2026 als geheel verwacht HPE nu dat de omzet met minstens 29% zal stijgen, gesteund door een toename van 72% in netwerkomzet.

“If the current ... networking explosion transforms into a durable multi-year architecture overhaul rather than a cyclical surge, out-year estimates will see continued upward revisions,” schreef Baruah.

Beleggers moeten ook opmerken dat Hewlett Packard-aandelen momenteel bijna 22x op basis van verwachte winst noteren – een waarderingsmultiple die ze aanzienlijk goedkoper maakt om te bezitten dan concurrent Dell op 35x.

Bovendien is HPE historisch gezien zowel in juni als juli in het groen geëindigd – een seizoentrend die de investeringsappeal op korte termijn versterkt.

Juniper-deal positioneert HPE-aandelen voor verdere stijgingen

Niettegenstaande de directe servervraag, zal HPE’s middellangetermijngroeimotor naar verwachting versnellen door de succesvolle integratie van Juniper Networks.

Deze veelbesproken consolidatie herschikt de architectuur van Hewlett Packard Enterprise, waarbij hoogrentabele enterprise-AI-infrastructuur wordt gecombineerd met sterke cloud-native netwerkcapaciteiten.

Door Junipers geavanceerde Mist AI in het productportfolio te integreren, breidt HPE zijn totaal adresseerbare markt binnen hybride cloudomgevingen en edge computing substantieel uit.

De synergie optimaliseert niet alleen cross-sellmogelijkheden richting een grote, loyale klantenbasis voor ondernemingen, maar introduceert ook een zeer lucratieve, terugkerende software-as-a-service (SaaS)-inkomstenstroom.

Naarmate deze integratie-efficiënties zich de komende kwartalen manifesteren, bieden ze sterke, langetermijnmargebescherming en consistente structurele meewind, die HPE-aandelen verder omhoog zullen stuwen.

Let op dat Wall Street in bredere zin bij het ter perse gaan een consensusrating van “moderate buy” heeft op Hewlett Packard Enterprise.