Waarom SpaceX-aandelen vrijdag ongeveer 11% stijgen

SpaceX-aandelen SPCX klommen vrijdag, waarmee de aandelen op koers kwamen om een verliesreeks van vier weken te doorbreken nadat sterker dan verwachte kwartaalcijfers analisten ertoe brachten hun omzetprognoses te verhogen.

Aandelen van Elon Musks raket- en AI-bedrijf stegen in de vroege handel met ongeveer 11% naar $126,82.

Ondanks het herstel deze week blijven SpaceX-aandelen ver onder hun hoogste niveaus na de beursintroductie.

De bredere markt boekte eveneens winst nadat zwakkere dan verwachte Amerikaanse werkgelegenheidsgegevens de verwachting versterkten dat de Federal Reserve de rente ongewijzigd zou kunnen laten.

De S&P 500 steeg 0,3%, terwijl de Nasdaq Composite 0,8% won. De Dow Jones Industrial Average voegde 67 punten, of 0,1%, toe.

De hoofdaandelenindexen waren ook op weg naar een tweede opeenvolgende wekelijkse winst.

De S&P 500 stond meer dan 3% in de plus voor de week, terwijl de Nasdaq op weg was naar zijn sterkste wekelijkse prestatie sinds april, gesteund door een herstel in semiconductor-aandelen.

De iShares Semiconductor ETF had tijdens de week meer dan 7% gewonnen.

Winst boven verwachting versterkt het sentiment

De stijging van vrijdag bracht SpaceX-aandelen ongeveer 15% hoger voor de week nadat het bedrijf sterker dan verwachte resultaten over het tweede kwartaal rapporteerde.

SpaceX rapporteerde een omzet van $7,8 miljard in het tweede kwartaal en een EBITDA (resultaat vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie) van $3,5 miljard, wat boven de verwachtingen van Wall Street van $6,8 miljard aan omzet en $2,1 miljard aan EBITDA uitkwam.

Na de publicatie van de cijfers hebben analisten hun langetermijnprognoses verhoogd.

Volgens FactSet zijn de consensusschattingen voor de omzet in 2027 opgelopen naar ongeveer $102 miljard, van ruwweg $72 miljard eind juli.

Het winstbericht leidde er ook toe dat meerdere analisten hun vooruitzichten voor het bedrijf herzagen.

Bernstein SocGen Group verhoogde zijn koersdoel voor SpaceX naar $248 van $239, terwijl het een Outperform-aanbeveling handhaafde.

Het bedrijf zei dat het hogere doel weerspiegelt dat de omzetveronderstellingen zijn toegenomen en dat de prijsverwachtingen voor de AI-computingtak van het bedrijf zijn verbeterd na de resultaten over het tweede kwartaal.

Bernstein merkte op dat SpaceX zijn doel om tegen 2030 $1 biljoen aan jaarlijkse omzet te bereiken heeft versneld, één jaar eerder dan eerder voorzien.

Volgens het bedrijf wordt de herziene vooruitblik voornamelijk gedreven door sterkere prijzen voor compute-diensten en een agressievere terrestrische AI-uitbreiding in plaats van hogere lanceeractiviteit voor geplande orbitale datacenters.

Het bedrijf zei ook dat SpaceX het ontwerp van zijn orbitale datacenters heeft afgerond en van plan is terrestrische AI-capaciteit te gelde te maken tegen tussen $30 en $50 per watt.

Verval van lock-up vergroot vrij verhandelbare aandelen

Donderdag markeerde de eerste grote afloop van SpaceX' post-IPO lock-upbeperkingen, waardoor gewone werknemers en sommige vroege investeerders tot 911,5 miljoen aandelen konden verkopen.

De nieuw in aanmerking komende aandelen verdubbelden de publieke free float van het bedrijf meer dan, bovenop de ongeveer 639 miljoen aandelen die eerder beschikbaar waren voor publieke handel.

Extra lock-upbeperkingen lopen de komende maanden af, waardoor het aandeel potentieel verhandelbare aandelen naar ongeveer 40% van het bedrijf kan stijgen tegen 8 december.

De resterende 60%, inclusief Musks belang, blijft vergrendeld tot medio 2027.

Het vervallen van de lock-up komt na een scherpe daling na de kwartaalcijfers, toen beleggers reageerden op verhoogde AI-uitgaven en aanhoudende operationele verliezen.

Hoewel SpaceX sinds de notering in juni minder goed heeft gepresteerd dan de bredere technologiesector, handhaven analisten een constructieve langetermijnvisie nu het bedrijf zijn AI-computing- en satellietactiviteiten uitbreidt.