Waarom de aandelen van Coherent en Lumentum dinsdag stegen

De aandelen van Coherent en Lumentum Holdings stegen dinsdag sterk toen beleggers instapten in aandelen van optische netwerkbedrijven.

De rally volgde op opmerkingen van Nvidia‑CEO Jensen Huang, die de groeiende rol van optische interconnects in datacenters voor kunstmatige intelligentie benadrukte.

De opleving ging gepaard met een sterke koersstijging van Marvell Technology, nadat Huang suggereerde dat de chipmaker het volgende bedrijf met een waardering van een biljoen dollar zou kunnen worden.

Beleggers verspreidden dat enthousiasme over het bredere ecosysteem voor optische netwerken, waardoor leveranciers van cruciale componenten voor AI-infrastructuur profiteerden.

De aandelen Coherent COHR stegen 17% tot $425,64, waarmee het aandeel op weg was naar een recordslotkoers.

Lumentum won 13%, terwijl Corning, dat vezels produceert die in optische netwerksystemen worden gebruikt, eveneens 13% steeg.

Nvidia-opmerkingen belichten vraag naar optische netwerken

Het beleggersenthousiasme werd aangewakkerd door de opmerkingen van Huang tijdens de Computex 2026-keynote van Marvell in Taipei, waar hij sprak over de toenemende behoefte aan optische connectiviteit naarmate AI-infrastructuur opschaalt.

Volgens Huang blijft koper nuttig voor datatransmissie, maar worden de beperkingen ervan steeds zichtbaarder naarmate AI-workloads groeien.

„We moeten koper zo veel mogelijk gebruiken, zo lang we kunnen, maar koper heeft zijn beperkingen... Gebruik optica waar dat moet, en koper waar je kunt,” zei Huang.

De opmerkingen versterkten een trend waarop veel beleggers al hebben ingezet: de snelle uitbreiding van AI-datacenters creëert aanzienlijke vraag naar hogesnelheidsapparatuur voor optische netwerken.

Marvell produceert digitale signaalprocessors die worden gebruikt in optische transceivers die servers binnen AI-datacenters verbinden.

Coherent en Lumentum leveren cruciale optische componenten en hardware die die verbindingen mogelijk maken, waardoor ze rechtstreeks profiteren van hogere uitgaven aan AI-infrastructuur.

Lumentum heeft bovendien een formeel partnerschap met Marvell, wat de groeivooruitzichten verder koppelt aan de vraag naar optische netwerktechnologieën.

Coherent blijkt een andere winnaar in AI-infrastructuur

Hoewel Marvell veel van de aandacht trok na Huangs opmerkingen, richtten beleggers ook hun aandacht op Coherent.

Het bedrijf produceert optische transceivers en aanverwante componenten die essentieel zijn voor het verplaatsen van data over hyperscale AI-clusters.

Volgens marktwaarnemers is de blootstelling van Coherent aan AI-gerelateerde optische vraag vergelijkbaar met die van veel van de meer gevolgde AI-infrastructuurbedrijven.

Het analistensentiment is ook verbeterd. Recente ratings van TD Cowen, Rosenblatt en Stifel gaven een gemiddeld koersdoel van $410,67, hoewel het aandeel na de recente rally nu boven die niveaus noteert.

AI-uitgavenboom komt het bredere ecosysteem ten goede

De winst in aandelen van optische netwerkbedrijven benadrukt hoe AI-gerelateerde investeringen in toenemende mate een breed netwerk van leveranciers buiten chipfabrikanten ten goede komen.

Nvidia heeft al aanzienlijk kapitaal toegezegd aan fotonica- en optische netwerkbedrijven.

In de afgelopen drie maanden heeft het bedrijf elk $2 miljard geïnvesteerd in Lumentum en Coherent, $500 miljoen toegezegd aan Corning voor geavanceerde optische connectiviteit, en deelgenomen aan de financieringsronde van Ayar Labs van $500 miljoen.

Die investeringen, gecombineerd met Huangs laatste opmerkingen, versterkten het vertrouwen van beleggers dat optische netwerken een cruciaal onderdeel zullen blijven van de AI-infrastructuur van de volgende generatie.

De bredere trend heeft ook beleggingsvehikels die gekoppeld zijn aan datacenterontwikkeling omhoog geholpen.

De Global X Data Center & Digital Infrastructure ETF, die bedrijven in het datacenter-ecosysteem volgt, is dit jaar 50% gestegen.

Voor beleggers benadrukte de rally van dinsdag het groeiende marktperspectief dat naarmate AI-clusters groter en complexer worden, de vraag naar aanbieders van optische connectiviteit zoals Coherent en Lumentum kan blijven toenemen, parallel aan de uitgaven aan AI-infrastructuur.