Wat komt er voor de Nikkei 225 Index na de BoJ-renteverhoging vandaag? (16 juni)

De Nikkei 225 Index zette deze week zijn sterke rally voort, zelfs nadat de Bank of Japan (BoJ) de rente had verhoogd naar het hoogste niveau sinds 1995. Hij steeg naar ¥69,245, een stijging van 80% in de afgelopen 12 maanden en 35% dit jaar.

Japanse aandelen stijgen na VS-Iranakkoord

De Nikkei 225 Index bevindt zich de afgelopen maanden in een sterke bullrun, die het koersverloop van andere wereldwijde aandelen weerspiegelt. Hij heeft zelfs Amerikaanse aandelen zoals de Nasdaq 100 en S&P 500 overtroffen.

De rally zette zich deze week voort nadat de VS en Iran een memorandum van overeenstemming (MoU) bereikten over het beëindigen van de oorlog die sinds 28 februari gaande is. 

Dit akkoord duwde de ruwe olieprijzen naar beneden, waarbij Brent daalde naar $83 en de West Texas Intermediate zakte naar $80. Aardgas- en scheepvaartprijzen bleven deze week dalen. 

Er zijn echter risico's verbonden aan het akkoord, waarvan het grootste Israël is, dat er fel tegen is. In afzonderlijke verklaringen waarschuwden topfunctionarissen uit Israël, waaronder premier Benjamin Netanyahu, dat zij de strijd tegen regionale vijanden zoals Hezbollah en Hamas zullen voortzetten.

Aanhoudende aanvallen en vergeldingsacties kunnen Iran ertoe aanzetten te reageren door Israël aan te vallen, wat de VS weer bij de oorlog zou kunnen betrekken. 

Renteverhoging van de Bank of Japan

De Nikkei 225 Index steeg ook nadat de BoJ haar verhogingstrend voortzette. In een verklaring vandaag, 16 juni, verhoogde de bank de rente met 25 basispunten tot 1%, het hoogste niveau sinds 1995. Het was de eerste keer dat de bank de rente verhoogde sinds december vorig jaar. 

De bank besloot de rente te verhogen om de verhoogde inflatie te beteugelen, die de afgelopen maanden is blijven stijgen door de oorlog en oplopende lonen. Men verwacht dat een rapport dat vrijdag verschijnt zal aantonen dat de totale CPI is gestegen van 1.4% in april naar 1.6% in mei van dit jaar. De kerninflatie wordt ook verwacht een vergelijkbare stijging te laten zien. 

De BoJ verhoogt de rente ook om de uitverkoop van de Japanse yen te beteugelen. Data tonen aan dat de USD/JPY-wisselkoers vastzit in de kritische zone rond 160, een paar pips onder het record van 160.70. Door de rente te verhogen hoopt de bank de valuta aantrekkelijker te maken voor beleggers.

Daarom stegen Japanse aandelen na de BoJ-renteverhoging om twee hoofdredenen: deze was in lijn met de verwachtingen en het Iran-akkoord leverde een grotere katalysator.

De volgende belangrijke katalysator voor de Nikkei 225 Index is de aankomende rentebeslissing van de Federal Reserve op woensdag. Economen denken dat de bank de rente ongewijzigd zal laten tussen 3.5% en 3.75%.

Technische analyse Nikkei 225 Index

Grafiek Nikkei 225 Index | Bron: TradingView

De daggrafiek toont dat de Nikkei dit jaar in een sterke bullrun zit. Maandag doorbrak hij het belangrijke weerstandsniveau van $69,238, waarmee het zich ontwikkelende dubbele-topformatie werd ontkracht.

De rally werd gesteund door de 100-daagse Exponentiële Voortschrijdend Gemiddelde (EMA), een teken dat de kopers de controle hebben. Ook is de Relative Strength Index (RSI) blijven stijgen en nadert deze het overboughtniveau van 70.

Daarom is het pad met de minste weerstand voor de Nikkei 225 Index naar boven, met het volgende belangrijke niveau om te volgen op ¥70,000. Een daling onder de belangrijke ondersteuning op ¥68,000 zal het bullish vooruitzicht ontkrachten.