Qualcomm-aandelen stijgen na AI-datacenteruitbreiding en deals met Meta en Microsoft

Qualcomm-aandelen klommen op donderdag omhoog nadat de chipfabrikant een uitgebreide uitbreiding naar artificiële-intelligentie-datacenters toelichtte, zijn langetermijnomzetdoel verhoogde en nieuwe partnerschappen met Meta Platforms en Microsoft bekendmaakte.

Aandelen stegen 8% tijdens de handelsessie. Ze gaven een deel van de winst weer prijs en op het moment van schrijven stonden de QCOM-aandelen 4.34% in de plus op $205.88.

AI-datacenteruitbreiding en langetermijnomzetdoelen

Tijdens zijn investeerdersdag verhoogde Qualcomm zijn niet-handsetomzetdoel voor fiscaal 2029 naar $40 billion, bijna het dubbele van de eerdere prognose.

Het bedrijf voorzag daarnaast $15 billion aan datacenteromzet tegen die tijd.

De chipfabrikant zei dat de verschuiving een bredere diversificatiestrategie weerspiegelt, weg van de traditionele afhankelijkheid van smartphones, tablets en gamingapparaten.

Qualcomm verwacht dat handsets tegen fiscaal 2029 nog slechts een derde van de totale omzet zullen uitmaken, tegenover 72% in fiscaal 2025.

Qualcomm CFO Akash Palkhiwala zei: “While we're coming in late, we're coming in with technology advantages and something unique that solves the problems that these companies have.”

Partnerschappen met Meta en Microsoft vergroten AI-aanwezigheid

Een belangrijk hoogtepunt van de investeerdersdag was Qualcomm’s aankondiging dat Meta Platforms zijn nieuwe Dragonfly C1000-centrale verwerkingsunits zal adopteren zodra die vanaf 2028 beschikbaar zijn.

De Azure-clouddivisie van Microsoft zal ook Qualcomm’s High Bandwidth Compute (HBC)-chiparchitectuur gebruiken, die naar verwachting midden 2027 wordt gelanceerd.

Qualcomm kondigde woensdag aan dat het heeft ingestemd met de overname van de AI-infrastructuursoftwareleverancier Modular in een volledig-aandelenovername ter waarde van $3.9 billion, als onderdeel van zijn poging het AI-portfolio uit te breiden.

Het bedrijf zei dat Modulars technologie, inclusief een AI-programmeertaal die is ontworpen om te concurreren met Nvidia’s CUDA, Qualcomm’s bredere doel zal ondersteunen om een open AI-softwarestack op te bouwen.

“The entire strategy here is to have an industry standard stack that is completely open source that can be deployed by any customers, on Qualcomm chips, but also on competitive chips,” zei Palkhiwala.

Analistenreacties en concurrentiële uitdagingen

De aankondigingen komen op een moment waarop chip­aandelen volatiliteit hebben gekend, en beleggers de houdbaarheid van hyperscaleruitgaven aan AI-infrastructuur in twijfel trekken.

Sommige analisten blijven voorzichtig ondanks het langetermijnperspectief. John Vinh van KeyBanc zei: “While data-center targets exceeded our expectations, we think it's early days,” en handhaafde een Sector Weight-rating.

Analist Christopher Rolland van Susquehanna verhoogde zijn koersdoel naar $190 van $160 maar handhaafde een Neutral-rating, en verwees naar “headwinds in the mobile market.”

Morgan Stanley zette Qualcomm hoger naar Equal Weight van Underweight en merkte op dat het “been wrong to be skeptical.”

Morgan Stanley-analist Joseph Moore zei dat Qualcomm’s prognose van $5 billion aan AI-datacenteromzet tegen fiscaal 2027 het bedrijf positioneert onder de opkomende begunstigden van de artificiële-intelligentie-uitbreiding, maar merkte op dat het geprojecteerde driejaarsgroeipad nog steeds een 'laat het zien'-verhaal is.

Andere firma’s bleven verdeeld; BofA handhaafde een Underperform-rating en waarschuwde dat hoewel de langetermijndoelen sterker zijn, de koers mogelijk al aanzienlijke verwachtingen voor datacenter­succes weerspiegelt.