Waarom stijgt het aandeel Alphabet vandaag 4%?

Alphabet GOOG-aandelen stegen 4.1% in de handel op maandag toen het moederbedrijf van Google zijn eerste handelsdag als lid van de Dow Jones Industrial Average begon, ter vervanging van Verizon Communications in de 30-aandelenbenchmark.

De wijziging in de index, vorige week aangekondigd, markeert een mijlpaal voor Alphabet.

Echter, omdat de Dow een prijsgewogen index is in plaats van een op marktkapitalisatie gewogen index, verwachten analisten niet dat het aandeel dezelfde impuls krijgt van passieve kapitaalstromen die doorgaans gepaard gaan met opname in de S&P 500.

Het aandeel profiteerde ook van een bredere opleving in technologiesector-aandelen na de scherpe uitverkoop van vorige week.

De Roundhill Magnificent Seven exchange-traded fund, die in juni tot en met vrijdag 13% was gedaald en op weg was naar zijn slechtste maand sinds de lancering in april 2023, handelde hoger, samen met enkele van zijn grootste componenten.

Meta Platforms, Amazon en Tesla stegen elk meer dan 2%, terwijl Nvidia en Microsoft meer dan 1% wonnen. Apple bleef achter bij de groep met een bescheiden winst van 0.1%.

AI-infrastructuurknelpunten komen in beeld

Het beleggerssentiment werd ook beïnvloed door berichten dat Google de toegang van Meta tot zijn Gemini-artificiële-intelligentie-modellen heeft beperkt omdat de vraag de beschikbare rekencapaciteit overtrof.

Volgens de Financial Times heeft Google Meta rond maart meegedeeld dat het niet alle Gemini-capaciteit kon leveren die het sociale mediabedrijf wilde afnemen.

De beperkingen blijven van kracht en hebben enkele interne AI-projecten van Meta vertraagd, terwijl het bedrijf werknemers heeft aangemoedigd AI-tokens efficiënter te gebruiken.

Ook meerdere andere Google-klanten zijn in mindere mate door de capaciteitslimieten getroffen.

Meta ondervindt grotere verstoringen vanwege zijn uitzonderlijk hoge vraag naar Google's AI-modellen.

De beperkingen benadrukken groeiende infrastructuurknelpunten in de gehele AI-industrie, waar de toenemende vraag naar geavanceerde modellen de beschikbare rekenmiddelen heeft overtroffen ondanks enorme investeringen in chips, datacenters en energievoorziening.

Google heeft stappen gezet om zijn capaciteit uit te breiden, waaronder het eerder deze maand tekenen van een $920 million-per-month agreement with SpaceX om extra rekenkracht te leasen.

Tijdens de winstconferentie over het eerste kwartaal in april erkende CEO Sundar Pichai de capaciteitsbeperkingen van het bedrijf.

"We zijn op korte termijn duidelijk beperkt in rekencapaciteit," zei Pichai. "En bijvoorbeeld: onze Cloud-omzet zou hoger zijn geweest als we aan de vraag hadden kunnen voldoen."

Alphabet rapporteerde een omzetgroei van 63% in zijn cloudcomputingactiviteiten in het eerste kwartaal, de sterkste groei sinds het bedrijf deze cijfers in 2019 begon te publiceren.

Het bedrijf rapporteerde ook dat de cloudomzet voor het eerst boven $20 billion uitkwam, terwijl de backlog van ondertekende maar niet-geleverde cloudcontracten kwartaal-op-kwartaal bijna verdubbelde tot meer dan $460 billion.

Technische situatie blijft gemengd

Ondanks de winsten van maandag blijft het technische vooruitzicht voor Alphabet gemengd.

Het aandeel is de afgelopen 12 maanden met 96% gestegen en handelt nog steeds ongeveer 11% boven zijn 200-daags eenvoudige voortschrijdend gemiddelde van $314.41, wat suggereert dat de langetermijnopwaartse trend intact blijft.

De kortetermijnmomentum blijft echter zwakker. Alphabet handelt 2% onder zijn 20-daags eenvoudige voortschrijdend gemiddelde van $359.34 en 4.9% onder zijn 50-daags eenvoudige voortschrijdend gemiddelde van $369.57, wat aangeeft dat het aandeel zich in een herstelperiode bevindt in plaats van in een duurzame uitbraak.

Het 20-daags voortschrijdend gemiddelde blijft ook onder het 50-daags voortschrijdend gemiddelde, een bearish crossover die suggereert dat recente rally's te maken hebben gehad met sterkere verkoopdruk dan eerder in de langetermijnstijging.