3 ETF-keuzes die in juli flinke koersstijging kunnen opleveren

Wall Street gaat juli in met een positievere ondertoon na een volatiele juni, aangezien strategen seizoenspatronen, sterkere winstcijfers en hernieuwde interesse in AI aandragen als mogelijke meewind voor Amerikaanse aandelen.

Wells Fargo, in een strategienota onder leiding van Ohsung Kwon, sprak van een “sterke zomer-rally in het vooruitzicht” en verwees naar verbeterde beleggerspositionering, vertraagde AI-gerelateerde IPO’s en verwachte EPS-groei voor het tweede kwartaal van 22%, tegenover 19% in het eerste kwartaal.

De bank verwacht ook dat terugbetalingen van tarieven sommige delen van de markt zullen ondersteunen.

Wells Fargo schat dat ongeveer 36 miljard USD (ca. € 31,4 miljard) aan terugbetalingen al is verwerkt, met mogelijk nog 90 miljard USD (ca. € 78,5 miljard) die nog kunnen volgen.

Consumentengoederen en industriële bedrijven worden gezien als twee van de duidelijkste begunstigden.

Voor beleggers die naar ETF’s kijken, zijn er daardoor drie mogelijke routes naar dezelfde juli-opzet: brede marktdekking, AI-infrastructuur of geconcentreerde upside in big tech.

VOO: inzetten op seizoenssterkte van de brede markt

De Vanguard S&P 500 ETF is de meest eenvoudige manier om de brede juli-rally te spelen zonder een nauwe keuze voor één sector te maken.

VOO volgt de S&P 500 en rekent een lage kostenratio van 0,03%, een van de redenen waarom het fonds recent het eerste ETF werd dat meer dan 1 biljoen USD (ca. € 872,3 miljard) aan vermogen overschreed.

Dat is van belang in de huidige opzet omdat Wells Fargo’s betoog niet alleen over AI gaat. De bank leunt ook op het oude seizoensspelletje.

MarketWatch meldde dat Wells Fargo de eerste helft van juli ziet als de sterkste vergelijkingsperiode voor de S&P 500 over de afgelopen eeuw, met een gemiddeld rendement van 1,35%.

VOO geeft beleggers toegang tot die bredere beweging. Het profiteert ook van eventuele winstimpulsen door tariefteruggaven, zonder dat er een specifieke inzet nodig is op of consumentengoederen, industrie of technologie de maand zullen aanvoeren.

Ook lezen: 3 techaandelen om te kopen voordat prijzen in juli 2026 stijgen

SOXX: inspelen op de inhaalslag in AI-infrastructuur

De iShares Semiconductor ETF is de meer gerichte optie voor beleggers die geloven dat de AI-trend zich uitbreidt van de grootste chipontwerpers naar de bredere halfgeleiderwaardeketen.

SOXX volgt in de VS genoteerde halfgeleideraandelen en biedt blootstelling over de hele chipwaardeketen, inclusief bedrijven die gekoppeld zijn aan AI en uitgaven voor digitale infrastructuur, volgens iShares.

Het fonds had 30 participaties per 30 juni en een kostenratio van 0,34%.

Hier past het betoog van Goldman Sachs. Ben Snider, chief US equity strategist bij Goldman Sachs Research, schreef dat AI-gerelateerde investeringen naar verwachting ongeveer 40% van de EPS-groei van de S&P 500 dit jaar zullen aandrijven.

Goldman zei ook dat de grootste cloudinfrastructuurbedrijven naar verwachting ongeveer 670 miljard USD (ca. € 584,4 miljard) zullen uitgeven in 2026, nadat de consensus-capexramingen vorige kwartaal met 130 miljard USD (ca. € 113,4 miljard) omhoog zijn bijgesteld.

Ook lezen- Zomerrallypatroon: 4 aandelen met historisch voordeel begin juli

QQQ: geconcentreerde opwaarts potentieel als big tech opnieuw leidt

Als de juli-rally opnieuw wordt aangevoerd door mega-cap technologie, blijft de Invesco QQQ ETF een van de meest directe manieren om die beweging te vatten.

QQQ volgt de Nasdaq-100 en heeft een kostenratio van 0,18%, volgens Invesco.

De aantrekkingskracht is eenvoudig. Als beleggers terugkeren naar AI-leiders, cloudplatforms en dominante groeiaandelen, zou QQQ beter gepositioneerd moeten zijn dan een breed markt-fonds. Dat is tegelijk ook het risico.

Snider van Goldman waarschuwde dat de marktbreedte is gedaald naar een van de smalste niveaus sinds het dotcom-tijdperk, zelfs nu de winstverwachtingen sterk blijven.

Hij schreef ook dat kortetermijnmarktschommelingen waarschijnlijk de geopolitieke volatiliteit blijven volgen.

Charles Schwab’s mid-year outlook maakte een vergelijkbaar punt. Liz Ann Sonders en Kevin Gordon schreven dat winstcijfers de stuwende kracht achter de bullmarkt zijn, maar dat het leiderschap smal blijft en geconcentreerd is in AI- en energiegerelateerde sectoren.

Ze waarschuwden ook dat markten kwetsbaar kunnen zijn voor teleurstelling omdat de positionering opgerekt is en de rente op obligaties een drukpunt blijft.