Goud stijgt meer dan 1% na zwakke VS-banencijfers, Fed-hikeverwachtingen dalen

De goudprijzen stegen vrijdag met meer dan 1%, waardoor het edelmetaal op koers lag voor de eerste wekelijkse winst in vijf weken, nadat zwakkere dan verwachte Amerikaanse werkgelegenheidsgegevens de verwachtingen voor een renteverhoging van de Federal Reserve op korte termijn deden afnemen.

Spotgoud klom 1,28% naar $4,175.37 per ounce nadat het het hoogste niveau sinds 23 juni had aangetikt.

De Amerikaanse goudfutures voor levering in augustus stegen 1,49% tot $4,187.30 per ounce.

Goud is deze week meer dan 2% gestegen na vier opeenvolgende wekelijkse dalingen.

De opleving volgde op het meest recente Amerikaanse arbeidsmarktrapport, dat een aanzienlijke vertraging in aanwervingen liet zien, waardoor beleggers hun vooruitzichten voor het monetaire beleid van de VS herbeoordeelden, terwijl ze tegelijk de aanhoudende inflatiedruk en de voortdurende vraag van centrale banken naar het edelmetaal wogen.

Zwakke banencijfers ondersteunen goud

Het beleggerssentiment kantelde nadat de Amerikaanse nonfarm payrolls in juni met slechts 57,000 toenamen, ver onder de verwachtingen van economen van 110,000.

Het werkloosheidspercentage daalde licht, hoewel de afname grotendeels werd toegeschreven aan een daling van de arbeidsparticipatie, die uitkwam op 61,5%, het laagste niveau sinds maart 2021.

De zwakkere arbeidsmarktgegevens brachten beleggers ertoe hun verwachtingen voor aanvullende verkrapping door de Federal Reserve naar beneden bij te stellen.

Volgens de CME FedWatch Tool zien handelaren nu ongeveer 54% kans op een renteverhoging in september, tegen 66% vóór het banenrapport.

Het zachttere rentebeleidsperspectief drukte op de dollar, waarbij de US Dollar Index (DXY) op weg was naar de grootste wekelijkse daling sinds april.

Een zwakkere dollar maakt goud doorgaans betaalbaarder voor kopers die andere valuta gebruiken.

Lagere rentetarieven verlagen ook de opportuniteitskosten van het aanhouden van niet-renderende activa zoals goud, wat de prijzen verder ondersteunt.

Federal Reserve-voorzitter Kevin Warsh gaf geen vooruitwijzing over toekomstig beleid, maar herhaalde de toezegging van de centrale bank om de inflatie te beteugelen.

Aankopen door centrale banken blijven ondersteunend

Naast het monetaire beleid bleef de vraag van centrale banken op langere termijn steun bieden voor de goudprijzen.

Het World Gold Council meldde dat centrale banken in mei netto 41 metrische ton goud aan de officiële reserves toevoegden, wat wees op hernieuwde aankopen na recente schommelingen.

De fysieke vraag toonde gemengde trends in de belangrijkste markten. De koopinteresse in India verzwakte omdat hogere prijzen aankopen afremden, terwijl de vraag in China zich bescheiden herstelde gedurende de week.

Beleggers bereiden zich ook voor op verschillende belangrijke Amerikaanse economische publicaties in de komende dagen, waaronder de notulen van de Federal Open Market Committee, de ISM Services PMI, wekelijkse eerste werkloosheidsclaims en het inflatierapport van 14 juli, die allemaal de verwachtingen voor toekomstig Fed-beleid kunnen beïnvloeden.

Technische vooruitzichten blijven gemengd

Ondanks de derde opeenvolgende dagelijkse winst blijft het bredere technische beeld voor goud voorzichtig.

De momentumindicatoren zijn op korte termijn verbeterd, waarbij de Relative Strength Index aangeeft dat de koopinteresse toeneemt.

Het volgende opwaartse doel is het psychologische niveau van $4,200. Daarboven wordt weerstand gezien rond $4,225 tot $4,250, gevolgd door $4,300 en het 200-daags voortschrijdend gemiddelde rond $4,483.

Aan de onderkant kan een beweging onder $4,100 steun blootleggen bij $4,050 en het belangrijke niveau van $4,000.

Een doorbraak onder $4,000 zou de jaarlaagte van $3,941 als volgende belangrijke steun achterlaten.

Andere edelmetalen stegen ook op vrijdag.

Spotzilver steeg 1,9% naar $62.19 per ounce, platina won 2,3% tot $1,653.30 en palladium voegden 0,8% toe tot $1,278.36. Alle drie metalen stonden ook op weg om wekelijkse winsten te boeken.