Nikkei 225 trekt Aziatische markten hoger; zwak VS-banenrapport dempt Fed-rentevrees

Aziatische markten vonden vrijdag een steviger basis doordat beleggers een zwakker Amerikaans banenrapport aanvoerden als reden om de vrees voor een onmiddellijke renteverhoging door de Federal Reserve te verminderen.

De beweging was geen eenvoudige opleving in risicobereidheid. Het was gematigder dan dat.

Chip­aandelen veerden op na een pijnlijke uitverkoop, regionale PMI-cijfers wezen op aanhoudende expansie, en de dollar zakte doordat handelaren het Amerikaanse rentepad herbeoordeelden.

Met Wall Street gesloten vanwege Onafhankelijkheidsdag bood de dunnere liquiditeit beleggers ook ruimte om posities te herijken na een volatiele week.

Renteverlichting vergroot risicobereidheid

MSCI’s breedste index van Azië-Pacific-aandelen buiten Japan steeg 1.3%, waarmee twee dagen van dalingen werden doorbroken.

S&P 500 E-mini-futures wonnen 0.3%, terwijl Japan’s Nikkei vroege verliezen omkeerde en 0.7% hoger handelde.

De aanjager kwam uit de Amerikaanse arbeidsmarkt. Nonfarm payrolls stegen in juni met slechts 57000, ruim onder de verwachtingen, terwijl de winstcijfers voor april en mei naar beneden werden bijgesteld.

Het werkloosheidspercentage daalde van 4.3% naar 4.2%, maar die verbetering werd vertekend doordat werknemers de beroepsbevolking verlieten.

De arbeidsdeelname daalde naar 61.5%, het laagste niveau sinds maart 2021.

Westpac-analisten zeiden dat de gegevens de casus voor een Fed-renteverhoging op korte termijn verzwakten.

De futuresprijzen lieten zien dat beleggers de kans verhoogden dat de centrale bank de rente tijdens de septembervergadering ongewijzigd houdt.

Kopers van chip-aandelen keren terug

Zuid-Korea’s Kospi was de opvallende stijger, schommelend tussen winsten en verliezen voordat hij ongeveer 3% steeg.

Het herstel kwam doordat beleggers terugkeerden naar halfgeleideraandelen na donderdags scherpe uitverkoop in AI-gerelateerde aandelen.

De beweging leek meer op koopjestochten dan op een volledige herstelling van het sentiment.

De chipsector van Zuid-Korea leverde dit jaar enorme winsten op, maar de rally heeft ook de waarderingen blootgesteld aan winstnemingen en zorgen over overvolle posities.

De opleving van vrijdag suggereerde dat beleggers nog bereid zijn het AI-toeleveringsketenverhaal te kopen wanneer prijzen snel genoeg dalen.

Regionale cijfers hielpen ook.

De Japanse services PMI keerde in juni terug naar expansie en steeg naar 52.2 van 50.0.

China’s private services PMI daalde naar 54.1 van 54.4, maar bleef duidelijk in groeigebied, waarbij de buitenlandse vraag in 20 maanden het snelst toenam.

Dollar verzwakt terwijl handelaren Tokio in de gaten houden

De valutamarkten weerspiegelden de verschuiving in renteverwachtingen. De dollarindex zakte 0.2% naar 100.80, terwijl de greenback weinig veranderde rond 161.125 yen.

Handelaren blijven waakzaam voor mogelijke Japanse interventie na de daling van de yen naar de laagste niveaus in decennia.

Op Wall Street sloten de S&P 500 vlak en daalde de Nasdaq 0.8%, terwijl de Dow op een recordhoogte sloot.

De Amerikaanse markten zijn op vrijdag gesloten vanwege Onafhankelijkheidsdag, waardoor Azië in dunnere omstandigheden handelde.

In grondstoffen steeg Brent-olie 0.5% naar $72.12 per vat, terwijl goud 1.4% klom naar $4,179.73 aangezien de zwakkere dollar de vraag naar edelmetaal ondersteunde.