Nvidia-aandeel in de spotlight na productieprobleem van volgend AI-superrack

Nvidia-aandeel NASDAQ:NVDA bleef maandag in de schijnwerpers nadat een rapport van SemiAnalysis onthulde dat de volgende generatie Kyber NVL144 rack-scale-architectuur naar verluidt met meer dan 12 maanden is vertraagd.

Het onderzoeksbureau zei dat het product nu naar verwachting in 2028 wordt gelanceerd in plaats van de eerder voorziene tijdlijn van 2027.

SemiAnalysis deelde de update in een bericht op X en stelde dat de vertraging ongeveer drie maanden volgt op de demonstratie van Kyber NVL144 door Nvidia Chief Executive Jensen Huang tijdens GTC.

Volgens Odaily zei het onderzoeksbureau ook dat Nvidia's NVL72x2 back-to-back rack-architectuur is geannuleerd, een stap waarvan het meent dat die de schaalbaarheid van Rubin Ultra beperkt.

Productieproblemen achter de vertraging

SemiAnalysis schreef de gemelde vertraging toe aan fabricageproblemen rond een cruciale component binnen het systeem.

"De Kyber NVL144 rack-architectuur is vertraagd tot 2028 omdat de PCB-midplane vanuit produceerbaarheidsperspectief problematisch blijft," zei het bureau.

De PCB-midplane verwijst naar een gespecialiseerde meerlagige printplaat die elektronische modules binnen het systeem met elkaar verbindt.

Volgens SemiAnalysis blijkt het vervaardigen van deze component lastig te zijn, wat heeft geleid tot de gemelde vertraging.

Kyber is ontworpen als een rack-scale serverkast die in staat is 144 van Nvidia's meest geavanceerde chips in één enkel systeem te huisvesten.

De architectuur maakt het mogelijk dat de processors gezamenlijk functioneren als één groot rekenplatform, waarmee de rekencapaciteit wordt geleverd die nodig is om geavanceerde AI-modellen te trainen en te exploiteren.

Het systeem gebruikt verticaal geplaatste graphics processing units die zijn gerangschikt in compute trays in plaats van een traditionele horizontale opstelling.

Het ontwerp is bedoeld om de reken-dichtheid te verhogen en tegelijkertijd de latency te verlagen.

Kyber zou samen met Nvidia's Vera Rubin Ultra rack-scale-platform in 2027 debuteren.

Vera Rubin-platform

Het Nvidia Vera Rubin-platform combineert Nvidia Rubin-GPU's en Nvidia Vera-CPU's die zijn verbonden via Nvidia NVLink-C2C, Nvidia ConnectX-9 SuperNICs en Nvidia BlueField-4 DPU's binnen een direct vloeistofgekoelde architectuur.

Volgens het bedrijf, is het platform bedoeld voor wetenschappelijke rekenwerkbelastingen door native FP64-mogelijkheden te bieden voor hoogaccurate simulaties naast AI-prestaties voor surrogate-modellen, wetenschappelijke foundation models en AI-ondersteunde analyse.

Het platform is ontworpen zodat onderzoekers numerieke simulaties kunnen uitvoeren, AI-modellen kunnen trainen en inzetten, gegevens van wetenschappelijke instrumenten kunnen streamen en realtime-analyses op één systeem kunnen uitvoeren.

Aanvullende architectuurwijzigingen

SemiAnalysis meldde ook dat Nvidia's NVL72x2 back-to-back rack-architectuur is geannuleerd.

Volgens het onderzoeksbureau hield het alternatieve ontwerp in dat twee van NVIDIAs racks van de huidige generatie zouden worden gecombineerd om rekenprestaties te leveren die vergelijkbaar zijn met het vertraagde Kyber-platform.

Het voorstel zou echter naar verluidt geen steun hebben gekregen van grote cloudklanten.

"Het is sindsdien geannuleerd vanwege sterke tegenreactie van CSP's en hyperscalers over het vreemde ontwerp en de zware operationele last," zei SemiAnalysis.

Het onderzoeksbureau voegde eraan toe dat de annulering Nvidia achterlaat met "no proven solution to expand the scale-up world size for Rubin Ultra."

SemiAnalysis zei ook dat NVL576, een groter systeem dat is ontworpen om acht racks met optische interconnects te verbinden, waarschijnlijk ook vertragingen zal ondervinden of mogelijk slechts in beperkte aantallen wordt geproduceerd.

Potentiële concurrentiële impact

Volgens SemiAnalysis kunnen de gemelde tegenslagen een kans voor concurrenten creëren.

Het bureau zei dat het gebrek aan een bewezen opschalingsoplossing op grote schaal voor Rubin Ultra rivalen zoals AMD en Google, wiens interne AI-chips al werk hebben veiliggesteld bij toonaangevende AI-labs, een opening kan bieden op de markt voor high-end AI-infrastructuur.

Ondanks het benadrukken van de gemelde vertragingen behield SemiAnalysis een positieve outlook voor Nvidia's bedrijfsresultaten.

Het onderzoeksbureau zei dat Nvidia's systemen van de huidige generatie Rubin al in volle productie zijn en naar verwachting dit najaar beginnen te worden verzonden naar acht cloudpartners, waaronder Amazon Web Services, Microsoft Azure en Google Cloud.

Het voorspelde ook dat Nvidia's omzet uit datacentercompute in de tweede helft van boekjaar 2027 naar schatting ongeveer 20% boven de consensus van Wall Street zal uitkomen.

De aandelen Nvidia bewogen nauwelijks in de premarket-handel op maandag en stonden op het moment van schrijven van het rapport 0,19% hoger.