Applied Materials-aandelen stijgen door Meta's AI-chipplan dat halfgeleiders optilt

De aandelen van Applied Materials Inc. AMAT stegen donderdag met bijna 7% toen halfgeleideraandelen aantrokken nadat berichten dat Meta Platforms van plan is in september te beginnen met de productie van zijn eigen kunstmatige-intelligentiechip, wat het optimisme voor de vraag naar waferfabricageapparatuur en AI-infrastructuur aanwakkerde.

De bredere rally in halfgeleiders dreef ook Lam Research en KLA Corp. omhoog, terwijl het optische-netwerkbedrijf Lumentum de grootste winsten in de S&P 500 noteerde.

Meta's AI-chipplannen stuwen leveranciers van halfgeleiderapparatuur

Applied Materials steeg bijna 7%, terwijl Lam Research en KLA meer dan 6% wonnen, nadat beleggers reageerden op berichten dat Meta naar verwachting begint met werkzaamheden aan zijn AI-datacenterchip met codenaam "Iris", gebaseerd op maatgemaakt silicium. Reuters meldde de ontwikkeling als eerste.

De stap werd gezien als positief voor bedrijven die waferfabricageapparatuur leveren die rauwe siliciumwafers omzet in microchips.

De rally valt samen met oplopende verwachtingen rond hogere kapitaaluitgaven door hyperscale-technologiebedrijven.

Volgens Citi zal de markt voor waferfabricageapparatuur naar verwachting groeien van ongeveer $145 miljard dit jaar tot $200 miljard in 2027 en $250 miljard in 2028.

De zakenbank voorspelt bovendien dat de uitgaven van hyperscalers dit jaar met 84% zullen stijgen, met 56% in 2027 en 38% in 2028.

Amazon, Microsoft, Alphabet, Meta Platforms en Oracle zouden naar verwachting meer dan $1.1 trillion uitgeven in 2027, tegenover $650 billion dit jaar.

Analisten verhogen koersdoelen voor Applied Materials

Brokerages werden eveneens optimistischer over fabrikanten van halfgeleiderapparatuur.

Mizuho Securities verhoogde het koersdoel voor Applied Materials van $540 naar $650 en handhaafde zijn Outperform-rating. Het verhoogde ook het koersdoel voor Lam Research van $380 naar $400.

TD Cowen verhoogde zijn koersdoel voor Applied Materials van $525 naar $700 en handhaafde zijn oordeel over het aandeel.

De zakenbank rekent in zijn modellen op uitgaven voor waferfabricageapparatuur die $250 miljard bereiken in 2028 en mogelijk $400 miljard tegen 2030, ondersteund door verbeterde winstgevendheid in de sector en vraag gedekt door take-or-pay-overeenkomsten.

Onder het $250 miljard-scenario schat TD Cowen dat Applied Materials ongeveer $25 per aandeel zou kunnen genereren, vergeleken met zijn schatting voor kalenderjaar 2026 van $13.35.

Lam Research zou tussen $11 en $12 per aandeel kunnen verdienen, terwijl KLA $9 tot $10 per aandeel zou kunnen genereren.

Het bedrijf stelde dat Applied Materials onder dat scenario de grootste begunstigde zou zijn, gevolgd door KLA vanwege hun blootstelling aan geavanceerde halfgeleiderfabricage en DRAM-investeringen.

CEO benadrukt zichtbaarheid van AI-vraag

Het beleggerssentiment kreeg tevens steun van opmerkingen van Applied Materials-CEO Gary Dickerson.

In een interview met Nikkei Asia zei Dickerson dat Applied Materials "uitstekende zichtbaarheid" heeft in de klantvraag voor de komende 24 maanden.

Hij voegde eraan toe dat chipmakers hun apparatuurvraag minstens twee jaar van tevoren voorspellen, waardoor het bedrijf vertrouwen heeft dat de door AI gedreven investeringscyclus in de halfgeleidersector nog jaren zal doorgaan.

Applied Materials handelt nog steeds boven zijn 20-, 50- en 200-daagse eenvoudige voortschrijdende gemiddelden.

De relative strength index staat op 53.70, een neutrale lezing, terwijl handelaren het 20-daagse voortschrijdende gemiddelde rond $503 als eerste steunniveau volgen en de 52-weekse top rond $739.67 als de volgende belangrijke weerstand.