Waarom Nvidia-aandelen vrijdag ongeveer 2% hoger staan

Het Nvidia-aandeel NVDA handelde vrijdag hoger, omdat beleggers voorbij berichten keken dat een van de grootste klanten van het bedrijf de ontwikkeling van eigen processors voor kunstmatige intelligentie opvoert.

Het aandeel stond op het moment van schrijven ongeveer 2,3% hoger op circa $207, na eerder lager te hebben gehandeld in de voorbeurs.

Meta versnelt ontwikkeling van eigen AI-chip

De nieuwste ontwikkeling kwam nadat Reuters meldde dat Meta Platforms volgens een intern bedrijfsbericht van plan is vanaf september te beginnen met de productie van een nieuwe interne AI-chip.

De processor, met de codenaam "Iris", maakt deel uit van Meta's meer-generatieprogramma Meta Training and Inference Accelerators (MTIA) en is bedoeld ter ondersteuning van de AI-systemen achter Facebook en Instagram.

Volgens Reuters duurde het testen van de chip zes weken en werden er geen grote problemen ontdekt, wat vooruitgang markeert voor een initiatief dat sinds de start meer dan vijf jaar met uitdagingen te maken heeft gehad.

Het bericht zei dat Meta samenwerkt met Broadcom aan het ontwerp van de chip, terwijl Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. de processors zal produceren.

Meta’s doel is de rekenkosten te verlagen en de afhankelijkheid van chipleveranciers van derden te verminderen door op maat gemaakt silicium te gebruiken dat is afgestemd op de eigen workloads.

Reuters meldde echter dat de nieuwe chip bedoeld is ter aanvulling, niet ter vervanging, van de grote aantallen grafische verwerkingseenheden (GPU's) die Meta blijft aanschaffen bij Nvidia en Advanced Micro Devices.

Meta heeft eerder meerdere generaties MTIA-chips geïntroduceerd en heeft aangegeven dat deze op termijn GPU's in sommige servers zouden kunnen vervangen, terwijl ze ook uitbreiden naar AI-trainingsworkloads.

Tot nu toe worden op maat gemaakte chips voornamelijk gebruikt voor inferentie, het proces van het genereren van antwoorden door getrainde AI-modellen.

De concurrentiedruk neemt toe

Het bericht is een ander voorbeeld van een bredere trend in de AI-sector, waarin grote technologiebedrijven steeds meer investeren in custom-silicium om prestaties te optimaliseren en infrastructuurkosten te verlagen.

Hoewel die inspanningen zorgen hebben gewekt over het langetermijnmarktaandeel van Nvidia, hebben custom-processors tot dusver veelal de grafische processors van het bedrijf aangevuld in plaats van verdrongen in veel grootschalige AI-implementaties.

Nvidia blijft de markt voor AI-accelerators domineren, met name voor het trainen van geavanceerde modellen, zelfs nu hyperscalers streven naar meer controle over delen van hun rekeninfrastructuur.

Wall Street blijft constructief

Morgan Stanley herhaalde zijn Overweight-rating en koersdoel van $288 voor Nvidia na de recente non-deal roadshow met senior executives.

De investeringsbank zei dat Nvidia vertrouwen uitstraalde in een versnellend en steeds meer gediversifieerd groeiverhaal dat zowel bij groeigerichte als waardegerichte beleggers kan aanslaan.

Morgan Stanley handhaafde Nvidia ook als zijn topkeuze binnen de halfgeleidersector.

Eerder deze week bevestigde TD Cowen zijn Buy-rating en koersdoel van $275 na een ontmoeting met CEO Jensen Huang, CFO Colette Kress en hoofd Investor Relations Toshiya Hari.

Volgens het effectenhuis zeiden Nvidia-bestuurders dat de vraag naar AI-compute-infrastructuur sterk blijft, daarbij wijzend op beperkte beschikbaarheid van rekenkracht, stijgende huurprijzen voor legacy-GPU's, toenemende adoptie van enterprise-AI en cloudcontracten die tegen premiumprijzen worden afgesloten.