Waarom stijgt het aandeel Archer Aviation vandaag 18%?

De aandelen van Archer Aviation ACHR schoten maandag meer dan 18% omhoog nadat de fabrikant van elektrische verticale start- en landingsvliegtuigen (eVTOL) een nieuw autonoom vliegtuigplatform onthulde, ontwikkeld gezamenlijk met defensietechnologiebedrijf Anduril Industries, waarmee het bedrijf aanzienlijk uitbreidt buiten zijn kernactiviteiten in urban air mobility.

De bedrijven presenteerden een dual-use hybride-elektrisch platform voor verticale lift, ontworpen om zowel militaire als commerciële klanten te bedienen, nu eVTOL-fabrikanten steeds vaker op zoek zijn naar nieuwe inkomstenbronnen te midden van trager dan verwachte voortgang in de air taxi-sector.

Als onderdeel van het partnerschap toonde Anduril de defensieversie van het platform, genaamd Thunder, een Group 5-autonoom aanvalsrotorvliegtuig dat is ontworpen om de capaciteiten van huidige en volgende generatie bemande militaire vliegtuigen te vergroten.

Volgens een gezamenlijke verklaring is Thunder gebaseerd op een gemeenschappelijk vliegtuigplatform dat door Archer en Anduril gezamenlijk is ontwikkeld.

"Samen hebben de twee bedrijven volgens hen iets gebouwd dat een wezenlijke sprong in verticale lift betekent: een nieuwe klasse autonome vliegtuigen met de snelheid, het bereik, de ladingcapaciteit en de exploitatiekosten die defensie- en commerciële missies eisen," aldus de bedrijven.

Het platform is bedoeld om een breed scala aan toepassingen te ondersteunen, waaronder militaire aanvalsmissies, vrachtvervoer, logistiek op afstand en operaties vanuit ruwe omgevingen.

Archer zei dat het van plan is later deze week zijn eerste commerciële partners voor het vliegtuig bekend te maken.

De aankondiging komt terwijl ontwikkelaars van elektrische vliegtuigen zich diversifiëren naar defensie-, logistieke- en vrachtoperaties om certificeringsvertragingen, infrastructuuruitdagingen en hoge kapitaalvereisten te compenseren die het vooruitzicht voor stedelijke air taxi-diensten hebben vertroebeld.

Hybride-elektrisch ontwerp richt zich op bredere markten

In tegenstelling tot Archers bestaande elektrische air taxi-vliegtuigen gebruikt het nieuw onthulde platform een series-hybride-elektrisch voortstuwingssysteem dat is ontworpen om een groter bereik en meer laadvermogen te bieden.

Het vliegtuig bevat ook kantelrotoren die in staat zijn rotorsnelheden aan te passen in verschillende vluchtfasen, waardoor het een bredere verscheidenheid aan missies kan uitvoeren dan conventionele batterij-aangedreven eVTOL-vliegtuigen.

Ontwikkelaars in de hele sector zijn steeds meer verschoven naar hybride-elektrische systemen in een poging het beperkte bereik van volledig elektrische vliegtuigen te overwinnen en toegang te krijgen tot grotere commerciële en defensiemarkten.

De bedrijven zeiden dat ze al meerdere testvluchten hebben voltooid met full-scale surrogate-vliegtuigen om belangrijke systemen te valideren, terwijl de eerste vlucht van Thunder momenteel gepland staat voor 2027.

Defensiemarkt biedt nieuwe groeikans

Voor Archer vertegenwoordigt de samenwerking een belangrijke strategische zet naar defensie- en industriële toepassingen op een moment dat de commerciële air taxi-markt onzeker blijft.

Urban air mobility werd ooit gezien als een potentiële markt ter waarde van triljoenen dollars, maar certificeringstijdlijnen, infrastructuurontwikkeling en financieringsproblemen hebben de commerciële uitrol van de sector vertraagd.

Veel eVTOL-fabrikanten zoeken nu defensiecontracten en vrachtoperaties die mogelijk eerder inkomsten genereren en minder uitgebreide stedelijke infrastructuur vereisen.

Shane Arnott, senior vice president of Maneuver Dominance bij Anduril, zei dat het aanpassen van commerciële luchtvaarttechnologie voor militair gebruik de operationele capaciteiten aanzienlijk kan verbeteren.

"Van ruwe prestaties tot produceerbaarheid: het benutten van de beste technologieën uit de commerciële eVTOL-markt voor defensie staat centraal in hoe Thunder operationele waarde voor onze klanten zal leveren. Het van de grond af aan ontworpen, dual-use platform dat we samen met Archer hebben gebouwd, vertegenwoordigt volgens ons echt een wezenlijke sprong in capaciteit," zei Arnott.

Archer-oprichter en CEO Adam Goldstein zei dat het project een volledig nieuw vliegtuig vereiste in plaats van het aanpassen van de bestaande ontwerpen van het bedrijf.

"Deze missie vereiste een volledig nieuw ontwerp, van de grond af aan opgebouwd om te voldoen aan de behoeften van moderne commerciële en defensietoepassingen. We konden onze bestaande vliegtuigen niet simpelweg aanpassen. In plaats daarvan volgden we samen met Anduril een gedurfde benadering vanaf eerste principes om te ontwikkelen wat wij beschouwen als het meest geavanceerde verticale-liftvliegtuig dat ooit is gemaakt," zei Goldstein.

Analisten zijn verdeeld over Archer-aandelen

De rally van maandag vond plaats ondanks gemengde meningen van Wall Street over de langetermijnvooruitzichten van Archer.

Weiss Ratings bevestigde recentelijk een "sell (D-)"-beoordeling voor het aandeel, terwijl Canaccord Genuity zijn koersdoel verlaagde van $13 naar $12 maar een "buy"-aanbeveling handhaafde.

Volgens gegevens van MarketBeat beoordelen momenteel vier analisten Archer Aviation met een Buy, twee adviseren Hold en één heeft een Sell-rating, wat het aandeel een algemene consensusrating van Hold geeft met een gemiddeld koersdoel van $11.83.

Het aandeel wordt momenteel verhandeld op $5.20 en is dit jaar met 36% gedaald.