Morgan Stanley-aandelen in beeld nu Goldman Sachs een M&A-boom voorspelt

De koers van Morgan Stanley heeft recent geschommeld, zelfs toen het Wall Street-bedrijf sterke financiële resultaten publiceerde. MS handelde op $218, enkele punten onder het record van $232. Deze consolidatie kan leiden tot een sterke opleving na een belangrijke voorspelling van Goldman Sachs.

Belangrijke voorspelling van Goldman Sachs kan MS-aandeel stimuleren

Morgan Stanley profiteert dit jaar van grote trends in de VS. Mega-IPO's nemen toe, en analisten verwachten dat fusie- en overname (M&A)-deals op korte termijn zullen versnellen. 

Morgan Stanley behoorde tot de banken die een meevaller hadden bij de recente SpaceX-IPO. Naar schatting verdiende het bedrijf daarbij meer dan $100 miljoen.

De bank zal waarschijnlijk profiteren van meer IPO's, waaronder bedrijven als Anthropic en OpenAI. 

Met name voorspellen analisten van Goldman Sachs dat de fusie- en overnamegolf nog meer ruimte heeft om door te lopen. Aangekondigde M&A-deals zijn dit jaar met 32% gestegen tot $1,2 biljoen. Het aantal aangekondigde deals is in dezelfde periode met 12% toegenomen. 

In een rapport stelde de bank dat deze trend zich zal voortzetten, ondersteund door stabiele economische groei, een gezond vertrouwen onder CEO's en een gunstig regelgevend klimaat. De bank voegde eraan toe: 

“Waarschijnlijke M&A-doelwitten zouden moeten profiteren van de aanhoudende opleving in M&A-activiteit, die naar verluidt nog niet volledig in hun waarderingen is ingeprijsd.”

Als dit klopt, zal Morgan Stanley een van de belangrijkste begunstigden zijn. Volgens Dealogic-data staat het dit jaar op de derde plek in de M&A-sector na Goldman en JPMorgan. Het was betrokken bij deals ter waarde van meer dan $831 miljard. 

Het bedrijf staat ook derde als lead manager op de equity capital markets (ECM), met een dealwaarde die is gestegen tot $51 miljard. Het is daarnaast een belangrijke speler geworden in de schuldfinancieringsmarkt.

Deze cijfers worden bevestigd door zijn recente financiële resultaten, die lieten zien dat de netto-omzet met 27% op jaarbasis steeg tot $21,3 miljard. Dat was een stijging van $1 miljard ten opzichte van het voorgaande kwartaal. 

De inkomsten uit Institutional Securities stegen met 44% tot $11 miljard, terwijl die van Wealth en Investment Management respectievelijk met 14% en 6% toenamen, tot $8,8 miljard en $1,6 miljard. Opvallend is dat de voorziening voor kredietverliezen tijdens het kwartaal daalde tot slechts $98 miljoen. Ted Pick, de CEO, zei:

“Genuanceerde content van onze Research-teams blijft zorgen voor hoge betrokkenheid van klanten. Wealth Management voegde een record van $148 miljard aan netto nieuwe activa toe, waarbij de totale klantactiva binnen Wealth and Investment Management het mijlpaal van $10 biljoen bereikten.”

Morgan Stanley-aandeel moet de dubbele top doorbreken

MS-aandelengrafiek | Bron: TradingView

Technisch gezien zal de koers van MS echter de dubbele top bij $230 moeten overwinnen, waarvan de halslijn op $230 ligt. Daarnaast moet het aandeel het risico van terugkeer naar het gemiddelde overwinnen. 'Terugkeer naar het gemiddelde' is een situatie waarin een asset normaal gesproken naar zijn historische gemiddelden terugbeweegt. In dit geval ligt het aandeel ruim boven het 200-daags voortschrijdend gemiddelde van $184. 

Daarom bestaat het risico dat het aandeel op korte termijn terugvalt vanwege zwakke technische signalen. Aan de andere kant wijst een doorbraak boven het belangrijke weerstandsniveau van $230 op verdere stijgingen, mogelijk richting de volgende weerstand rond $250.