Plug Power-aandeel oververkocht; optiesmarkt wedt op herstel na cijfers

Het Plug Power-aandeel blijft in een diepe berenmarkt nadat het met meer dan 50% is gedaald vanaf het hoogste punt dit jaar. Deze terugval wordt op de proef gesteld op 7 augustus wanneer het bedrijf zijn financiële resultaten publiceert. Stijgt het aandeel of daalt het na het cijferbericht?

Optiemarkt wijst op hoge volatiliteit na de cijfers

Het Plug Power-aandeel kent doorgaans grote volatiliteit bij de publicatie van financiële resultaten. Zo steeg het bijvoorbeeld met 13% toen de cijfers in april werden gepubliceerd en met 30% na de cijfers in maart.

De optiemarkt positioneert zich voor hoge volatiliteit na de publicatie van de cijfers, waarbij de implied volatility voor opties met afloop op 7 augustus op 107% staat. Dat plaatst het in de bovenste 25% qua volatiliteit.

Barchart-gegevens tonen dat het totale put-volume op 956 staat, terwijl het call-volume 973 bedraagt. Dat geeft een put/call-volumeratio van 0,98. Wat open interest betreft, stegen de put- en call-open interest respectievelijk naar 1.071 en 7.457. Het heeft een put/call open interest-ratio van 0,14, wat een zeer positief teken is omdat het betekent dat beleggers meer calls dan puts kopen.

Analisten voorspellen omzetgroei voor Plug Power

Een mogelijke reden achter de positieve positionering is dat analisten verwachten dat het bedrijf zal blijven groeien, geholpen door grote contracten met Amazon en Walmart.

De gemiddelde schatting onder analisten is dat de omzet $170 miljoen zal bedragen, waarbij één analist het op $173 miljoen ziet uitkomen.

Opmerkelijk is dat het verwachte verlies per aandeel verbetert van 18 cent naar 8 cent, een teken dat het bedrijf vooruitgang boekt in zijn winstgevendheidsambities. Plug Power verwacht dat het binnen enkele jaren een nettowinst zal draaien.

Voor het jaar verwachten analisten dat het bedrijf $813 miljoen zal behalen, een stijging van 15% jaar-op-jaar (YoY), gevolgd door $$962 million volgend jaar. Het is waarschijnlijk dat het bedrijf de grens van $1 miljard aan jaarlijkse omzet al volgend jaar zal overschrijden.

De meest recente cijfers toonden dat het bedrijf het goed deed, met een omzetstijging van 22% naar $163 miljoen. De brutomarge verbeterde naar -13% ten opzichte van -55% in dezelfde periode vorig jaar.

Technische analyse van de Plug Power-koers

PLUG koersgrafiek | Bron: TradingView

De daggrafiek laat zien dat het PLUG-aandeel in een sterke neerwaartse trend zit, gedaald van $4.32 in mei naar het huidige $2.09. Het nadert langzaam het extreem oververkochte niveau van de Murrey Math Lines-tool.

Tegelijkertijd nadert de Relative Strength Index (RSI) het oververkochte niveau van 30. De RSI daalt sinds een piek van 73 eerder dit jaar.

Daarom is het waarschijnlijk dat het aandeel zal herstellen, mogelijk tot het ultieme steuniveau van $2.35. Dit herstel is mogelijk omdat het aandeel sterk wordt geshort, met de short interest die is gestegen tot 24%.