Kioxia-aandeel zakt voor cijfers: wat nu voor Japanse geheugenreus?

Het aandeel Kioxia Holdings zette zijn scherpe daling vandaag voort en bereikte het laagste niveau sinds 15 mei. Het is meer dan 60% gedaald ten opzichte van de hoogste koers dit jaar en heeft miljarden dollars aan waarde doen verdampen. Het is gezakt van het meest waardevolle Japanse bedrijf naar de vierde plaats achter Mitsubishi UFJ, Softbank en Toyota. Zal het aandeel verder dalen in afwachting van de cijfers later deze week? 

Kioxia Holdings keldert te midden van onrust in de geheugenmarkt

Kioxia Holdings is een van de grootste bedrijven in de geheugenindustrie. De belangrijkste activiteit is NAND-flashgeheugen, dat wordt gebruikt in smartphones en andere producten. Men schat dat het bedrijf op de tweede of derde plaats in de sector staat, naast bedrijven als Samsung, SK Hynix en Western Digital.

Kioxia verkoopt ook solid-state drives, UFS- en eMCC-opslagapparaten. Tot de grootste klanten behoren bedrijven als Apple, Microsoft en Dell. Dit zijn ondernemingen die jaarlijks miljoenen apparaten wereldwijd verkopen. Ze zijn ook grote spelers in de snelgroeiende kunstmatige-intelligentie-industrie. 

Kioxia is niet het enige memory-aandeel in vrije val. In Zuid-Korea is het aandeel SK Hynix gedaald van een recordhoogte van 3 million won naar de huidige 1.53 million won, het laagste niveau sinds 7 mei dit jaar. Het is 48% gedaald ten opzichte van het hoogste punt ooit.

Het aandeel Samsung Electronics is met meer dan 40% gedaald tot 221,000 won. Andere bedrijven zoals SanDisk, Micron en Western Digital zijn de afgelopen weken eveneens fors gedaald.

Een reden hiervoor is dat beleggers winst nemen nadat de aandelen sterk waren gestegen. Op het hoogtepunt dit jaar stond het meer dan 5,255% hoger dan op het laagste niveau van vorig jaar. Het is gebruikelijk dat een aandeel terugschuift na een parabolische stijging. 

Een andere reden is dat beleggers bezorgd zijn over de geheugensector en of de opleving op korte termijn zal doorzetten. Daarom dringt Apple er bij de Amerikaanse overheid op aan toestemming te geven voor de aankoop van Chinese geheugenproducten. Een dergelijke stap zou de huidige tekorten in de geheugenmarkt verlichten en de prijzen omlaag brengen.

Kioxia publiceert zijn financiële resultaten

De volgende belangrijke katalysator om te volgen zijn de resultaten over het eerste kwartaal van Kioxia, die aanstaande vrijdag worden gepubliceerd.

De meest recente resultaten toonden dat Kioxia’s omzet in het kwartaal tot 31 maart verdubbelde en voor het eerst ooit de grens van 1 trillion yen overschreed. De brutowinst klom naar meer dan 665 billion yen, met een brutomarge van circa 66%. Ook de vrije kasstroom steeg naar meer dan 241 billion yen.

Analisten verwachten daarom dat de groei van het bedrijf zich in het eerste kwartaal voortzette. Volgens de guidance van het bedrijf steeg de omzet naar 1.75 trillion yen, een stijging van 74.5% QoQ. De operationele winst wordt verwacht te stijgen naar 1.3 trillion yen, terwijl de nettowinst naar verwachting 870 billion yen zal bedragen. Het werkelijke cijfer zal waarschijnlijk beter uitvallen dan verwacht.

Technische analyse van de Kioxia-koers

Koersgrafiek Kioxia | Bron: TradingView

De daggrafiek laat zien dat het aandeel Kioxia Holdings de afgelopen maanden in een sterke vrije val was. Het is gedaald van een recordhoogte van 113,600 yen naar de huidige 44,550 yen. Daarmee is het tot het 61.8% Fibonacci-retracementniveau gezakt. 

Het aandeel is ook onder de 50- en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) gezakt, een teken dat de verkopers voorlopig de overhand hebben. Daarom zal het aandeel waarschijnlijk onder druk blijven, mogelijk tot het 78.6% retracementniveau van 26,270 yen.