Seagate-aandelen stijgen door AI-vraag; winst boven verwachting en positieve vooruitblik

De aandelen van Seagate Technology STX stegen ongeveer 3% in de handel op woensdag nadat het datastoragebedrijf sterkere dan verwachte resultaten over het vierde fiscale kwartaal rapporteerde en een optimistische vooruitblik gaf.

Het aandeel veerde op nadat het in de voorgaande handelsdag met 8.5% was gedaald.

Ondanks een daling van 23% in juli is het aandeel Seagate in de afgelopen 12 maanden bijna 404% gestegen.

Voor het kwartaal rapporteerde Seagate aangepaste winst van $5.71 per aandeel, meer dan het dubbele van de $2.59 een jaar eerder en boven de verwachtingen van analisten van $5.10, volgens FactSet.

De omzet steeg 49% jaar op jaar naar $3.6 billion, en overtrof de consensusraming van $3.5 billion.

Vooruitkijkend voorspelde het bedrijf aangepaste winst van $7.30 per aandeel voor het fiscale eerste kwartaal van 2027, ruim boven de Wall Street-ramingen van $5.85.

Seagate voorzag ook een omzet van $4.1 billion, vergeleken met de verwachtingen van analisten van $3.8 billion.

Commentaar op de vooruitzichten van CEO Dave Mosley: “Naarmate AI de datageneratie en de waarde daarvan versnelt, zien we duurzame langetermijnvraag naar opslagcapaciteit op grote schaal.”

Analisten verhogen koersdoelen nu prijszettingskracht toeneemt

De resultaten noopten meerdere Wall Street-firma's tot het verhogen van hun koersdoelen, verwijzend naar sterkere prijsstelling, verbeterende winstgevendheid en aanhoudende vraag naar AI-gerelateerde opslaginfrastructuur.

Bernstein SocGen verhoogde zijn koersdoel van $1,000 naar $1,350 en handhaafde tegelijkertijd een Outperform-rating.

De effectenmakelaar zei dat de kwartaalwinst van Seagate zowel zijn eigen schattingen als de consensusverwachtingen overtrof, gesteund door versnellende prijsverhogingen en sterkere kostendalingen door heat-assisted magnetic recording (HAMR)-technologie.

Het bedrijf merkte op dat de prijs per exabyte in een sneller tempo bleef stijgen en schreef de prestaties van het bedrijf toe aan verbeterde prijsstelling en lagere productiekosten mogelijk gemaakt door HAMR.

Rosenblatt bevestigde eveneens zijn Buy-rating en verhoogde het koersdoel van $1,300 naar $1,400 na wat het omschreef als een “clean beat-and-raise.”

De effectenmakelaar zei dat de opmerkingen van het management erop wijzen dat de harde schijfsector een “nieuw prijsregime” is ingegaan, gesteund door steeds groter wordende vraag-aanbodonevenwichtigheden en verwachtingen voor opeenvolgende verbeteringen in omzet, marges en winstgevendheid gedurende boekjaar 2027.

Citi verhoogde het koersdoel naar $1,300 en handhaafde een Buy-rating, verwijzend naar de groeiende adoptie van HAMR-technologie.

Wells Fargo verhoogde zijn koersdoel naar $1,180 en herhaalde zijn Overweight-rating, waarbij het zei dat Seagate's laatste resultaten zijn verwachting versterkten dat de vraag naar nearline-opslag kan blijven uitbreiden aan de bovengrens van de jaarlijkse groeirange van 25% tot 30%.

AI-vraag ondersteunt langetermijnvooruitzicht voor groei

Morningstar zei dat Seagate's laatste resultaten haar visie versterken dat het bedrijf een meerjarige periode van hogere marges en beter voorspelbare groei ingaat, gedreven door kunstmatige intelligentie.

Volgens het onderzoeksbureau is de nearline-opslagcapaciteit van Seagate volledig toegewezen tot 2026, grotendeels gereserveerd voor 2027, terwijl gesprekken voor 2028 al aan de gang zijn, wat zorgt voor een uitzonderlijk sterke zichtbaarheid van de omzet.

Morningstar zei dat uitgaven aan AI-infrastructuur de traditioneel cyclische markt voor harde schijven hervormen door een stabielere vraag en grotere prijsdiscipline te ondersteunen.

Het bedrijf verwacht dat Seagate zal profiteren van AI-gedreven vraag, HAMR-schijven met hogere capaciteit, gedisciplineerd aanbod in de industrie en verbeterende datacentervraag.

Het verwacht ook dat die trends zullen ondersteunen dat jaarlijkse prijsstijgingen in het midden van de enkelcijferige percentages doorlopen tot het einde van het decennium en dat ze bijdragen aan structureel hogere marges vergeleken met vorige cycli in de harde schijfmarkt.