Nvidia-aandelen: kan een verborgen materialen-katalysator de volgende rally aanjagen?

Nvidia stock NASDAQ:NVDA closed at $200.75 on Friday, rising 2.9% as strong cloud results from Microsoft and Amazon revived confidence in artificial-intelligence infrastructure spending.

Een ander, minder zichtbaar onderdeel van de groeistrategie van de chipmaker doet zich echter voor ver weg van de datacenters die Wall Street domineren.

Nvidia is toegetreden tot CuspAI’s nieuwe AI Materials Foundry, een wereldwijd netwerk dat generatieve AI, versnelde simulaties, wetenschappelijke data en laboratoriumtests wil combineren om materialen te ontdekken voor halfgeleiders, energie en geavanceerde productie.

Het initiatief zal Nvidia’s winstcijfers waarschijnlijk niet op korte termijn veranderen, maar het kan het bereik van het bedrijf uitbreiden naar de wetenschappelijke hulpmiddelen die worden gebruikt om de fysieke fundamenten van toekomstige technologie te ontwerpen.

Nvidia’s volgende markt kan in het laboratorium beginnen

CuspAI lanceerde de foundry naast een 450 miljoen USD (ca. € 392,5 miljoen) Series B-financieringsronde die het in Cambridge gevestigde bedrijf waardeerde op 2,6 miljard USD (ca. € 2,3 miljard).

Meer dan 45 oprichtende partners, waaronder Nvidia, Meta, Samsung Electronics, Applied Materials, Hyundai Motor Group, Tokyo Electron en Lam Research.

De groep streeft ernaar een materiaalontwikkelingsproces dat jaren kan duren te verkorten.

De aanpak van CuspAI omvat het genereren van kandidaatmaterialen, het simuleren van hun eigenschappen, het plannen van synthese, het valideren van resultaten in laboratoria en uiteindelijk het klaarmaken van succesvolle verbindingen voor productie.

Nvidia’s rol is strategisch belangrijk omdat die simulaties aanzienlijke rekenkracht vereisen.

Het ALCHEMI-platform levert GPU-versnelde microservices en softwaretools voor chemie- en materiaalonderzoek.

Nvidia zegt dat zijn gebatchte geometry-relaxatie-technologie bepaalde simulaties voor materiaalstabiliteit tot wel 100 keer kan versnellen.

Het directe aandelenargument is niet dat CuspAI plotseling een grote klant zal worden. Er is geen verwachte omzet of aankoopverplichting uit het partnerschap aangekondigd.

De kans is dat materiaalontdekking een andere gespecialiseerde workload kan worden die gekoppeld is aan Nvidia-processors, CUDA-X-software en cloudinfrastructuur.

Het beleggingsverhaal van Wall Street rond Nvidia blijft elders liggen

Analisten die bullish zijn over Nvidia baseren hun aanbevelingen nog steeds op gevestigde sterktes in plaats van op de materialenalliantie.

Vivek Arya van Bank of America zei dat beleggers een 'verbeterde' koopkans over het hoofd zagen.

Arya betoogde dat zorgen over stijgende geheugenkosten en concurrentie van op maat gemaakte chips de prijszettingskracht, schaal en toeleveringsketenverbintenissen van Nvidia onderschatten.

John Vinh van KeyBanc verhoogde zijn koersdoel van $310 naar $330 en handhaafde een Outperform-rating. Zijn vertrouwen weerspiegelt de concurrentiedrempels die zijn gecreëerd door Nvidia’s hardware- en CUDA-software-ecosysteem.

ALCHEMI past binnen die bredere logica, omdat elke specialistische workload die aan het platform wordt toegevoegd Nvidia moeilijker vervangbaar kan maken.

Stacy Rasgon van Bernstein handhaafde ook een Buy-rating en een koersdoel van $315 ondanks zorgen over de steeds meer onderling verbonden AI-deals van Nvidia.

Lees ook: Nvidia, Alphabet among 5 stocks that fit Jim Cramer’s favourite dip-buying rule

Een veelbelovende katalysator wacht een langdurige realiteitscheck

Door AI gegenereerde materialen moeten nog steeds fysieke tests, regelgevende beoordelingen en massaproductie-eisen doorstaan.

De overgang van een veelbelovende simulatie naar een commercieel bruikbaar halfgeleidermateriaal kan jaren duren, en veel kandidaten zullen falen.

Er is ook een groter risico: wetenschappelijk rekenen zal minder relevant zijn voor Nvidia-aandelen als de uitgaven van zijn grootste klanten vertragen.

Jim Paulsen waarschuwde dat vlakke of dalende kernkapitaaluitgaven in de VS een 'grote bijstelling' onder beleggers die vasthouden aan het verhaal rond AI-uitgaven zou kunnen afdwingen, meldde Business Insider.

Microsoft en Amazon gaven een bemoedigender signaal, omdat hun recente cloudgroei liet zien dat zware AI-investeringen omzet genereren, wat de aanhoudende vraag naar infrastructuur ondersteunt.