Coherent-aandelen stijgen na bericht over Amerikaanse ban op Chinese AI-componenten

Aandelen van Coherent COHR schoten dinsdag omhoog nadat een bericht meldde dat de Trump-administratie beperkingen voorbereidt op de import van nieuwe Chinese datacentercomponenten, een stap die Amerikaanse leveranciers van optische netwerken ten goede kan komen nu cloudproviders naar alternatieve leveranciers zoeken.

Coherent-aandelen stegen in de handel tot maximaal 12% na het Reuters-bericht.

Mededinger in optische netwerken Lumentum won meer dan 5%, terwijl Applied Optoelectronics ook aantrok. Ondertussen daalden de aandelen van Amazon.com met meer dan 1,7% in de handel.

Volgens Reuters bereidt de Federal Communications Commission (FCC) een voorstel voor dat de import van nieuwe Chinese optische zenders/ontvangers zou verbieden, componenten die snelle datatransmissie over glasvezelkabels binnen AI-datacenters mogelijk maken.

Het bericht stelde dat het voorstel later dit jaar gepubliceerd zou kunnen worden, hoewel het nog niet definitief is en mogelijk kan worden aangepast of ingetrokken.

De voorgestelde beperkingen zijn gericht op het beschermen van Amerikaanse AI-infrastructuur tegen potentiële cybersecurityrisico's.

Voorgestelde ban kan vraag verschuiven naar Amerikaanse leveranciers

Een verbod op nieuwe Chinese optische zenders/ontvangers zou Amerikaanse cloudproviders, waaronder Amazon Web Services, kunnen dwingen meer apparatuur te betrekken van binnenlandse fabrikanten zoals Coherent en Lumentum.

Reuters meldde dat de voorgestelde beperkingen waarschijnlijk gericht zouden zijn op Zhongji Innolight, een van de grootste fabrikanten van optische zenders/ontvangers ter wereld. Het bedrijf werd in juni toegevoegd aan de lijst van vermeende door het Chinese leger gesteunde bedrijven van het Pentagon.

Het bericht zei dat de beperkingen bedoeld zijn om het risico te verkleinen dat in China gemaakte netwerkhardware wordt gebruikt om data te stelen, malware te installeren of de operaties in Amerikaanse AI-datacenters te verstoren.

De Chinese ambassade in Washington bekritiseerde de voorgestelde maatregelen en riep de Verenigde Staten op te stoppen met het richten op Chinese bedrijven.

"China zal alle noodzakelijke maatregelen nemen als reactie op elke actie die materiële schade toebrengt aan zijn belangen," voegde zij eraan toe.

Samenwerkingen met Nvidia versterken Coherent's AI-positie

Coherent heeft zijn positie in de leveringsketen voor AI-infrastructuur al versterkt via samenwerkingen met Nvidia.

De chipfabrikant ondertekende in maart meerjarige overeenkomsten met zowel Coherent als Lumentum, inclusief miljarden dollars aan inkoopverplichtingen en een $2 billion investering in elk bedrijf om productiecapaciteit voor next-generation co-packaged optics-technologie veilig te stellen.

De overeenkomsten positioneren beide bedrijven als strategische leveranciers voor de groeiende markt van AI-datacenters, waar de vraag naar hoge-snelheid optische netwerkapparatuur blijft toenemen.

Gevolgen voor de toeleveringsketen blijven in beeld

Volgens Counterpoint Research beheerst Zhongji Innolight ongeveer 27% van de wereldwijde markt voor datacenter-transceivers.

Reuters rapporteerde dat Coherent en Lumentum concurrerende technologieën aanbieden maar momenteel niet over de productieschaal beschikken om Chinese leveranciers volledig te vervangen. Innolight genereert ook ongeveer 90% van zijn omzet buiten China.

De FCC heeft eerder soortgelijke beperkingen ingevoerd die gericht waren op Chinese drones, routers, robots en omvormers via haar Covered List-kader.

Het bericht stelde dat de organisatie een vergelijkbare aanpak voor optische zenders/ontvangers overweegt door de import van nieuwe Chinese modellen te verbieden, terwijl veel niet-Chinese leveranciers worden vrijgesteld.

Terwijl het voorstel nog in beoordeling is, reageerden beleggers positief op de mogelijkheid dat strengere beperkingen op Chinese netwerkapparatuur de vraag naar in de VS gevestigde fabrikanten van optische componenten zouden kunnen verhogen, waardoor Coherent-aandelen sterk stegen.