Palantir-aandeel stijgt 120% na Q2-winst boven verwachting, analisten verhogen koersdoelen

De aandelen van Palantir Technologies NASDAQ:PLTR stegen dinsdag bij de handel met meer dan 20% nadat het bedrijf sterkere dan verwachte resultaten over het tweede kwartaal had gerapporteerd, wat verschillende Wall Street-firma's ertoe aanzette koersdoelen te verhogen en in één geval het aandeel te upgraden.

Het softwarebedrijf rapporteerde aangepaste winst per aandeel van 41 cent, ruim boven de verwachtingen van Wall Street van 34 cent en duidelijk hoger dan 16 cent een jaar eerder.

De omzet steeg jaar op jaar met 93% tot $1,9 miljard en overtrof daarmee de schattingen van analisten van $1,8 miljard.

De aangepaste operationele marge steeg naar 62%, vergeleken met 46% een jaar eerder, en overtrof daarmee ook de prognose van 60%.

Palantir gaf ook een beter dan verwachte vooruitblik voor het lopende kwartaal en verhoogde zijn outlook voor het hele jaar 2026, wat het optimisme van beleggers over de AI-activiteiten van het bedrijf versterkte.

Chief Executive Officer Alex Karp omschreef de prestaties als “buitenaards” en benadrukte dat de Amerikaanse commerciële omzet tijdens het kwartaal jaar op jaar met 149% groeide.

Analisten passen vooruitzichten aan na sterke door AI gedreven groei

Het winstrapport leidde tot een golf van commentaar van analisten, waarbij meerdere firma's optimistischer werden over de langetermijnvooruitzichten van het bedrijf.

Louie DiPalma van William Blair zei dat de resultaten het narratief rond het bedrijf hebben verschoven.

“De voortreffelijke prestatie weerlegt de zorgen dat de concurrentie met Anthropic en OpenAI voor enterprise-AI-workflows intensiever wordt,” zei hij.

DiPalma voegde eraan toe dat er geen beursgenoteerd softwarebedrijf of defensieaannemer is met dezelfde combinatie van omzetgroei en winstgevendheid.

Hij handhaafde een Outperform-rating en zei dat hij in het komende jaar opwaarts potentieel richting $200 ziet.

Deutsche Bank heeft Palantir opgewaardeerd van Hold naar Buy, terwijl het koersdoel van $200 gehandhaafd blijft.

De zakenbank zei dat Palantir “enkele stappen vooruit” opereert ten opzichte van de bredere softwaresector in het omzetten van AI-vraag naar klantwaarde.

Deutsche Bank voerde ook aan dat de waardering van het aandeel na de kwartaalcijfers “nog redelijker” lijkt en voegde eraan toe dat de huidige niveaus niet volledig het bedrijf’s “ongeëvenaarde Rule of 155-profiel” of de langetermijnkansen in enterprise-AI weerspiegelen.

Cantor Fitzgerald handhaafde een Neutral-rating maar verhoogde het koersdoel naar $156 van $138.

“We blijven geloven dat Palantir een vooraanstaande begunstigde blijft van structurele AI-groeitrends,” schreef analist Thomas Blakey.

Niet alle analisten werden optimistischer.

Jefferies verhoogde het koersdoel naar $80 van $70, terwijl het een Underperform-rating handhaafde, met als reden lastigere vergelijkingen qua groei in het vooruitzicht en een matigende internationale expansie.

Morningstar gaf een fair value-schatting van $153, merkte op dat “hoge verwachtingen zijn ingebakken” in het aandeel en waarschuwde dat er “weinig marge voor fouten” is.

De Amerikaanse commerciële tak stuwt de groei

De sterkste dynamiek van Palantir bleef uit de Verenigde Staten komen, met name uit de commerciële tak.

Het bedrijf meldde dat de Amerikaanse commerciële omzet jaar op jaar met 149% steeg, terwijl de Amerikaanse overheidsomzet met 90% toenam.

Hoewel overheidscontracten de grootste tak van Palantir blijven, verkleint het commerciële segment de kloof nu meer ondernemingen de software van het bedrijf gebruiken om eigen data te organiseren en AI-toepassingen uit te rollen.

De internationale groei bleef positief maar bleef achter bij de binnenlandse activiteit, met een omzetstijging buiten de Verenigde Staten van 33%.

In zijn aandeelhoudersbrief herhaalde Karp zijn kritiek op toonaangevende ontwikkelaars van AI‑modellen en benadrukte hij het belang van controle door ondernemingen over eigen data.

“Elke organisatie ter wereld wordt zich bewust van de risico's van het overhandigen van de sleutels van hun instellingen aan de makers van de taalmodellen, van het loslaten van de modellen binnen hun huizen,” schreef hij.

“De modellen zijn gegroeid en gedijen doordat ze in wezen de volledige geschreven producties van onze beschaving hebben opgenomen. En die modellen, evenals hun makers, hebben nu de wereldwijde industrie in het vizier.”