Waarom het door Nvidia gesteunde Lumentum-aandeel vandaag stijgt

Het Lumentum-aandeel steeg in de voorbeurs met meer dan 13% na een zeer optimistische verklaring van Mizuho. LITE schoot omhoog naar $881 en zette een herstel voort dat op 29 juli begon toen het een dieptepunt van $594 bereikte. Zal deze stijging aanhouden te midden van toenemende waarderingszorgen?

Lumentum-aandeel stijgt na cruciale upgrade

LITE presteert dit jaar goed, geholpen door de aanhoudende AI-boom en de investering van $2 billion door Nvidia. Het is dit jaar met meer dan 150% gestegen en met 600% in de afgelopen 12 maanden.

De optische en fotonische producten van het bedrijf worden veel gebruikt in de datacenterindustrie, die dit jaar een sterke vraag kent. Zo zijn de grootste hyperscalers van plan dit jaar meer dan $750 billion aan kapitaaluitgaven te doen, een niveau dat in de nabije toekomst zou kunnen doorzetten.

Lumentum heeft enkele van de grootste bedrijven als klanten, waaronder Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet en Cisco. 

Analisten merken het op, waarbij de meesten een positieve vooruitblik hebben. In de meest recente notitie bevestigde een analist van Mizuho zijn positieve visie op het bedrijf met een koersdoel van $1000. De analist stelde dat het bedrijf goed zal blijven presteren en merkte op dat zijn belangrijkste leveranciers zoals AXTI en Landmark sterke winstcijfers en vooruitzichten bleven publiceren.

Andere grote instellingen hebben hun verwachtingen voor het bedrijf opgeschroefd. Citigroup bevestigde een koopadvies, terwijl Northland Securities het koersdoel verhoogde van $1,000 naar $1,200. Een ander positief advies kwam van Citic Securities, dat het doel van $620 naar $1,186 verhoogde. 

READ MORE: Why analysts are backing optical networking stocks like Lumentum now

De groei van Lumentum zet door

LITE presteert goed dankzij de voortdurende winstgroei van Lumentum. De recente cijfers lieten zien dat de cloud- en AI-activiteiten de omzet in het derde kwartaal met meer dan 90% opdreven tot $808 million.

De omzet uit componenten steeg met 77%, terwijl Systems met 24% omhoogging. Opmerkelijk is dat zowel de brutomarge als de nettomarge bleven groeien doordat het bedrijf zijn prijzen verhoogde. 

Bijzonder is ook dat de balans van het bedrijf bleef verbeteren. De kasmiddelen en kortlopende beleggingen stegen naar $3.17 billion, van $1.15 billion in het tweede kwartaal. Deze toename was deels het gevolg van de omzetgroei en de investering van Nvidia.

Analisten denken nu dat het bedrijf meer ruimte heeft om te groeien. Gegevens van Yahoo Finance tonen dat analisten verwachten dat de komende cijfers laten zien dat de omzet met 105% is gestegen tot $987 million. Voor het jaar wordt verwacht dat de omzet met 81% stijgt tot $3 billion, gevolgd door $5.6 billion volgend jaar. De winst per aandeel van Lumentum wordt geraamd op een stijging van $2.06 vorig jaar naar $8.23.

Deze cijfers verklaren waarom de waardering van het bedrijf is opgelopen. Het heeft een verwachte koers-winstverhouding van 94.80, veel hoger dan de mediaan van de technologiesector van 23. Dit cijfer is ook veel hoger dan het vijfjarig gemiddelde van 36. Als zodanig betekenen deze cijfers dat het bedrijf sterkere resultaten moet boeken om de waardering te rechtvaardigen.

Technische analyse van Lumentum-aandeel

LITE aandelengrafiek | Bron: TradingView

De daggrafiek laat zien dat het LITE-aandeel in een neerwaartse trend heeft gezeten, waarbij een dalend kanaal werd gevormd. Dit kanaal maakte deel uit van een vlagpatroon dat vaak een voortzettingssignaal is in de technische analyse. 

Het aandeel bleef boven het 200-daags Exponentieel Voortschrijdend Gemiddelde (EMA). Daarnaast is de stochastische oscillator blijven stijgen. Daarom zal het waarschijnlijk blijven stijgen, aangezien kopers mikken op het belangrijke weerstandsniveau van $1,086, het hoogste punt dit jaar.