Eli Lilly: aandeel +6% na sterke Q2 door Mounjaro en Zepbound

Het Eli Lilly-aandeel LLY steeg woensdag 6% na een sterker dan verwachte tweede kwartaaluitkomst, doordat de stevige vraag naar de blockbuster GLP-1-geneesmiddelen Mounjaro en Zepbound omzet en winst ver boven de verwachtingen op Wall Street tilde.

Dit heeft de geneesmiddelenfabrikant ertoe gebracht zijn omzetverwachting voor het hele jaar omhoog bij te stellen.

Het bedrijf rapporteerde aangepaste winst per aandeel van $8.38, ruim boven de FactSet-consensusraming van $6.01. 

De omzet steeg 48% op jaarbasis tot bijna 23 miljard USD (ca. € 20,1 miljard), en overtrof daarmee de verwachtingen van analisten van 20,7 miljard USD (ca. € 18,1 miljard).

Het in Indianapolis gevestigde bedrijf verwacht nu een omzet voor het hele jaar tussen 85 miljard USD (ca. € 74,1 miljard) en 87 miljard USD (ca. € 75,9 miljard), vergeleken met de eerdere prognose van 82 miljard USD (ca. € 71,5 miljard) tot 85 miljard USD (ca. € 74,1 miljard).

Analisten hadden een omzet van ongeveer 85,3 miljard USD (ca. € 74,4 miljard) verwacht.

Hoewel Lilly de bovenkant van zijn bijgestelde winstverwachting met 50 cent heeft verlaagd, handhaafde het een prognose van $35.50 tot $36.50 per aandeel voor het jaar, waarmee het op het midden van de bandbreedte boven de verwachtingen van analisten blijft.

Mounjaro en Zepbound blijven de groei aandrijven

De diabetes- en obesitasbehandelingen van het bedrijf bleven de belangrijkste groeimotoren gedurende het kwartaal.

Mounjaro, Lilly's injecteerbare behandeling voor type 2-diabetes, genereerde 9,9 miljard USD (ca. € 8,6 miljard) aan omzet, waarmee het de Wall Street-verwachtingen van ongeveer 8,8 miljard USD (ca. € 7,7 miljard) tot 8,9 miljard USD (ca. € 7,8 miljard) overtrof.

De omzet van het middel verdubbelde bijna vergeleken met dezelfde periode vorig jaar, waarmee de positie als het bestverkochte geneesmiddel ter wereld werd versterkt.

Zepbound, dat dezelfde werkzame stof, tirzepatide, bevat maar is goedgekeurd voor chronisch gewichtsbeheer, boekte 4,9 miljard USD (ca. € 4,3 miljard) aan verkopen.

Het resultaat overtrof de verwachtingen van analisten van ruwweg 4,6 miljard USD (ca. € 4 miljard) tot 4,7 miljard USD (ca. € 4,1 miljard) en vertegenwoordigde een stijging van 46% ten opzichte van een jaar eerder.

Het GLP-1-portfolio van Lilly, met Mounjaro, Zepbound en de orale behandeling tegen obesitas Foundayo, is inmiddels goed voor ongeveer 65% van de totale omzet van het bedrijf.

Foundayo, gelanceerd in april, realiseerde 98 miljoen USD (ca. € 85,5 miljoen) tijdens zijn eerste volle kwartaal op de markt.

Hoewel dit bedrag onder de FactSet-consensusraming van 103 miljoen USD (ca. € 89,8 miljoen) lag, markeert het product Lilly's intrede in de groeiende markt voor orale GLP-1's, waar het rechtstreeks concurreert met Novo Nordisk.

"LLY overtreft de verwachtingen," schreef RBC Capital Markets-analist Trung Huynh in een toelichting aan beleggers over de prestaties in het tweede kwartaal.

Overnames breiden pijplijn uit voorbij obesitasmiddelen

Naast sterke commerciële uitvoering breidde Lilly zijn pijplijn verder uit via overnames.

Gedurende het kwartaal rondde het bedrijf de overname van ontwikkelaar van in vivo-celtherapie Kelonia Therapeutics af en maakte het de aankoop van Centessa Therapeutics af in een deal ter waarde van maximaal 7,8 miljard USD (ca. € 6,8 miljard), waarmee dit Lilly's grootste voltooide overname tot nu toe is.

Na afloop van het kwartaal stemde Lilly er ook mee in psychedelische medicijnontwikkelaar AtaiBeckley over te nemen, terwijl het zijn aanwezigheid in geestelijke gezondheidsbehandelingen uitbreidde. 

Het bedrijf voltooide daarnaast drie overnames gericht op de opbouw van een portfolio voor infectieziekten.

Lilly maakte ook een investering bekend in Oura, de maker van slimme ringen voor gezondheidsmonitoring die een beursgang heeft aangevraagd.

Investeringen in productie en vooruitzichten blijven centraal staan

Het bedrijf blijft zwaar investeren in productiecapaciteit om de groeiende vraag naar zijn geneesmiddelen te ondersteunen.

In mei kondigde Lilly een extra investering van 4,5 miljard USD (ca. € 3,9 miljard) aan om productielocaties in Indiana uit te breiden, waardoor de totale toezegging in de staat werd verhoogd tot meer dan 21 miljard USD (ca. € 18,3 miljard).

Het bedrijf verstevigde tijdens het kwartaal ook commerciële samenwerkingen door een overeenkomst met CVS Health te herzien, gericht op het verbeteren van de patiëntentoegang tot Zepbound en Foundayo.

De prestaties van Lilly stonden in contrast met die van rivaal Novo Nordisk, wiens meest recente kwartaalcijfers beleggers teleurstelden ondanks een verbeterde jaarlijkse vooruitblik.

Kijkend vooruit is Lilly van plan zijn next-generation middel tegen gewichtsverlies, retatrutide, in het eerste kwartaal van 2027 bij Amerikaanse toezichthouders in te dienen, met als doel goedkeuring later dat jaar of begin 2028. 

Het bedrijf verwacht tevens dat de aanhoudende vraag naar het bestaande portfolio verdere omzetgroei zal ondersteunen, nadat de verkopen sinds het tweede kwartaal van 2024 meer dan zijn verdubbeld.