Nasdaq-futures stijgen 120 punten: 5 dingen om te weten voordat Wall Street opent

De Amerikaanse aandelenfutures waren vrijdag gemengd, terwijl beleggers zich voorbereidden op een banenrapport dat kan bepalen of de Federal Reserve in september opnieuw ingrijpt, terwijl nieuwe sterke winstcijfers technologisch aandelen voor de openingsbel hoger duwden.

Dow-futures veranderden weinig en S&P 500-contracten wonnen ongeveer 0.2%, terwijl Nasdaq 100-futures 120 punten, of 0.5%, stegen.

De belangrijkste indices waren nog steeds op weg naar een sterke week nadat AI-gerelateerde winstcijfers de S&P 500 en de Dow records hielpen bereiken en de Nasdaq uit zijn recente correctie haalden.

Atlassian, Microchip Technology en Cloudflare leidden de meest recente voorbeurswinsten, maar stijgende olieprijzen hielden het inflatierisico nadrukkelijk in beeld.

5 dingen om te weten voordat Wall Street opent

1. De rally van Wall Street staat voor de grootste macrotest van de week

De S&P 500 en de Dow zijn op koers voor hun sterkste wekelijkse prestatie sinds april, terwijl de Nasdaq op weg is naar zijn beste week sinds mei.

Die veerkracht volgt op een scherpe opleving in AI- en halfgeleideraandelen na de uitverkoop in juli.

Donderdag liet al zien hoe snel het sentiment kan draaien: de S&P 500 verloor 0.2%, de Dow daalde 0.9% en de Nasdaq zakte 0.1% toen olieprijzen en obligatierentes stegen.

2. Het banenrapport kan het debat over een septemberbesluit van de Fed beslechten

Het banenrapport over juli van het Amerikaanse ministerie van Arbeid, dat om 8.30 am ET wordt gepubliceerd, is het belangrijkste evenement van de sessie.

Economisten verwachten dat de payrolls met ongeveer 80,000 zullen stijgen na een toename van 57,000 in juni, met een werkloosheid op 4.2% en een jaarlijkse loonstijging rond 3.5%.

De betekenis reikt veel verder dan de arbeidsmarkt. Fed-voorzitter Kevin Warsh heeft weinig expliciete richtinggevende uitspraken gedaan, waardoor handelaren uitzonderlijk afhankelijk zijn van elk belangrijk datapunt.

De futuresprijzen zijn verschoven naar een vrijwel gelijke kans tussen geen verandering en een renteverhoging in september.

Een sterk banenrapport kan de kortlopende Treasury-rentes opdrijven en de druk op dure groeiaandelen herstellen; een zwak rapport kan het tegenovergestelde teweegbrengen.

3. Atlassian en Microchip blazen de groeiaandelenhandel nieuw leven in

Bedrijfsresultaten geven de Nasdaq een vroege voorsprong. Atlassian schoot ongeveer 30% omhoog voor de openingsbel nadat het de omzetverwachtingen overtrof nu de cloudgroei aantrok.

Microchip Technology klom grofweg 9% nadat het kwartaalomzet boven de schattingen van Wall Street had voorspeld.

Cloudflare won meer dan 15% na het verhogen van de jaaromzetverwachting, wat andere software- en cyberbeveiligingsaandelen omhoog trok. Marvell, Micron, Palo Alto Networks en ServiceNow stegen ook.

De reactie valt op na de donderdagse neerwaartse klap voor meerdere opslag- en softwarenaandelen.

Beleggers zijn nog steeds bereid te betalen voor AI- en cloudgroei, maar de lat ligt veel hoger: vooruitzichten wegen nu minstens even zwaar als het zojuist gerapporteerde kwartaal.

Airbnb was een andere uitschieter, en steeg ongeveer 11% nadat het zijn volledige jaaromzetverwachting had verhoogd nu de vraag naar reizen stevig bleef.

4. Trumps polysilicium-maatregel creëert een nieuwe trade in zonne-energie

Zonne-aandelen vormden een andere pocket van sterkte nadat het Witte Huis een tarief van 15% en een systeem van minimumimportprijzen oplegde op polysilicium en verwante producten.

De maatregelen zijn bedoeld om de VS-afhankelijkheid van Chinese toeleveringsketens te verminderen voor een materiaal dat veel wordt gebruikt in de productie van zonnepanelen en halfgeleiders.

Het nieuwe kader staat gepland om in december in werking te treden.

First Solar won bijna 9% voor de openingsbel en SolarEdge steeg rond de 2%.

Het beleid kan binnenlandse producenten steunen, hoewel hogere importkosten elders in de toeleveringsketen nieuwe druk op de marges kunnen veroorzaken.

5. Olie houdt het inflatierisico levend

Brent-olie klom boven $83 per vat op vrijdag nu de onzekerheid terugkeerde rond plannen om de Straat van Hormuz te heropenen.

Iran overweegt beperkingen en straffen tegen Amerikaanse, Israëlische en andere schepen die als vijandig worden beschouwd, terwijl Houthi-aanvallen de zorgen over Saoedische aanvoerroutes hebben vergroot.

De olieprijs blijft voor de week aanzienlijk lager, maar het recente herstel is van belang voor aandelen omdat energieprijzen direct doorwerken in inflatieverwachtingen.

De kortlopende Treasury-rentes bleven boven 4%, waardoor technologiewaarderingen kwetsbaar zijn als een sterker banenrapport en hogere olieprijzen samen het pleidooi voor strakker Fed-beleid nieuw leven inblazen.

Dat maakt de marktopstelling van vrijdag ongewoon eenvoudig: sterke winstcijfers houden de risicohandel in leven, maar het banenrapport zal beslissen of de obligatierentes toelaten dat die voortzet.