Riot Platforms-aandelen stijgen na onthulling van $9.1B Anthropic AI-deal

De aandelen van Riot Platforms RIOT schoten dinsdag in de voorbeurshandel ongeveer 14% omhoog nadat een Bloomberg-rapport Anthropic identificeerde als de "toonaangevende frontier-AI"-onderneming achter de door de Bitcoin-miner nieuw aangekondigde 9,1 miljard USD (ca. € 7,9 miljard) infrastructuurovereenkomst.

Riot maakte maandag bekend dat het een 20-jarig contract heeft veiliggesteld om 191 megawatt rekenkracht te leveren vanaf zijn campus in Rockdale, Texas — genoeg om op elk moment ongeveer 143.000 huishoudens van stroom te voorzien.

Bloomberg, die bronnen met kennis van de zaak citeerde, meldde dat Anthropic de klant achter de overeenkomst is.

De overeenkomst loopt tot juni 2048 en zal naar verwachting ongeveer 9,1 miljard USD (ca. € 7,9 miljard) aan omzet genereren.

Zij bevat ook twee optionele verlengingen van vijf jaar, waarmee de totale contractwaarde mogelijk kan oplopen tot 16,1 miljard USD (ca. € 14 miljard).

AI-ommezwaai versnelt

De overeenkomst met Anthropic is opnieuw een stap in Riots transformatie van cryptomijnbedrijf naar aanbieder van AI-infrastructuur.

Voorheen bekend als Bioptix, een fabrikant van diagnostische apparatuur voor de biotechnologiesector, verschoof Riot jaren geleden zijn focus naar Bitcoin-mining.

Nu breidt het zich, net als verschillende andere cryptominers die met veranderende marktdynamiek te maken hebben, uit naar cloudcomputing en AI-infrastructuur.

Het bedrijf heeft ook een afzonderlijke overeenkomst getekend met Advanced Micro Devices om AI-rekeninfrastructuur te bouwen.

Samen dekken de contracten met Anthropic en AMD 241 MW gecontracteerde IT-capaciteit in Rockdale.

Riot schat dat de twee overeenkomsten ongeveer 520 miljoen USD (ca. € 453,6 miljoen) aan gemiddelde jaarlijkse omzet zullen genereren en tussen 416 miljoen USD (ca. € 362,9 miljoen) en 462 miljoen USD (ca. € 403 miljoen) aan jaarlijkse netto operationele winst (NOI).

Riot verwacht de eerste 96 MW capaciteit aan Anthropic te leveren in december 2027, waarbij de resterende capaciteit gepland staat voor juni 2028.

Ter ondersteuning van de bouw verwacht het bedrijf ontwikkelingskosten van tussen 2,1 miljard USD (ca. € 1,8 miljard) en 2,3 miljard USD (ca. € 2 miljard), of ongeveer 11 miljoen USD (ca. € 9,6 miljoen) tot 12 miljoen USD (ca. € 10,5 miljoen) per IT-MW.

Bitcoin-mining blijft relevant, maar AI wordt centraal

Bitcoin-mining blijft Riots grootste activiteit, maar AI-infrastructuur wordt een steeds belangrijkere bijdrager aan de langetermijngroeistrategie.

De omzet in het tweede kwartaal steeg jaar-op-jaar met 14% tot 174 miljoen USD (ca. € 151,8 miljoen), waarmee de verwachtingen van analisten van 152,1 miljoen USD (ca. € 132,6 miljoen) werden overtroffen.

Bitcoin-mining genereerde 113,7 miljoen USD (ca. € 99,2 miljoen) aan omzet in het kwartaal, terwijl Riots datacenteractiviteiten 23,2 miljoen USD (ca. € 20,2 miljoen) bijdroegen.

De engineeringtak voegde nog eens 37,3 miljoen USD (ca. € 32,5 miljoen) toe.

Het bedrijf heeft in het kwartaal 1.587 Bitcoin gedolven, tegen 1.426 een jaar eerder, hoewel de gemiddelde mijnkosten stegen tot $49.912 per Bitcoin.

Riot beëindigde juni met $548,9 miljoen aan contanten en een bezit van 11.380 Bitcoin.

Anthropic breidt AI-infrastructuurpartnerschappen uit

Anthropic heeft de afgelopen maanden een reeks infrastructuurovereenkomsten gesloten om de rekenkracht veilig te stellen die nodig is om de sterke vraag naar zijn AI-modellen te ondersteunen.

Het bedrijf sloot onlangs een 10 miljard USD (ca. € 8,7 miljard)-deal met infrastructuurstartup Volta Infra Holdings en stemde in mei ermee in bijna 45 miljard USD (ca. € 39,3 miljard) aan rekencapaciteit te kopen van Elon Musks xAI.

Vorig jaar kondigde een andere bitcoin-miner, Hut 8, een grote AI-infrastructuurpartnerschap met Anthropic en cloudcompute-aanbieder Fluidstack aan.

Krachtens de overeenkomst zal Hut 8 ten minste 245 megawatt aan AI-datacenterinfrastructuur voor Anthropic ontwikkelen en leveren, met capaciteit die in meerdere fases mogelijk kan oplopen tot 2.295 megawatt.

Het initiële contract heeft volgens het bedrijf een waarde van ongeveer 7 miljard USD (ca. € 6,1 miljard), waarbij de totale waarde kan oplopen tot 17,7 miljard USD (ca. € 15,4 miljard) als alle verlengingsopties over de 15-jarige leaseperiode worden uitgeoefend.