Salesforce-aandelen bereiken cruciale weerstand voor de cijfers: wat nu?

Salesforce-aandelen hebben hun rally voortgezet en testen nu een belangrijke weerstandszone nu handelaren hun aandacht verleggen naar de winstcijfers van woensdag. CRM is deze week opgeklommen naar circa $210, een niveau dat samenvalt met de top van de aandeelkoers in juni, wat het tot een natuurlijk punt maakt om te observeren hoe de prijs hierop reageert.

Die weerstand krijgt zijn echte beproeving op woensdag, wanneer Salesforce de resultaten over het tweede kwartaal rapporteert na het luiden van de slotbel.

Salesforce stock hits a crucial resistance level

De daggrafiek laat zien dat het CRM-aandeel de afgelopen maanden in een sterke opmars zat, van een bodem van $144 naar het huidige circa $210. Het is boven het 50-daags exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) gestegen, wat een koopsignaal is binnen de technische analyse.

De Average Directional Index (ADX) is opgestuwd naar 21, het hoogste niveau sinds 11 maart van dit jaar. Deze stijging duidt erop dat het dit jaar aan momentum wint. De Relative Strength Index (RSI) blijft eveneens stijgen.

Aan de negatieve kant heeft het aandeel een oplopende wig gevormd, een veelvoorkomend neerwaarts omkeerpatroon in de technische analyse. Dit patroon leidt vaak na verloop van tijd tot een neerwaartse uitbraak. Een doorbraak boven deze weerstand wijst op verdere winstmogelijkheden, mogelijk richting $242, het 78,6% Fibonacci-retracementniveau.

Grafiek CRM-aandelen | Bron: TradingView

Salesforce earnings to provide hints on growth

Het CRM-aandeel heeft de afgelopen maanden een sterke stijging laten zien, in lijn met de prestaties van de meeste softwarebedrijven, waaronder bekende namen als Intuit, Workday en Autodesk. 

De meest recente cijfers toonden dat Salesforce’s omzet in het eerste kwartaal met 13% steeg tot $11,1 miljard, waarbij Informatica $444 miljoen bijdroeg. De resterende prestatieverplichting steeg met 11% tot $67,9 miljard, naarmate meer bedrijven zich aan het platform committeren. De guidance was echter relatief zwakker dan verwacht.

Van de aankomende resultaten wordt verwacht dat de omzet in het tweede kwartaal met 10% is toegenomen tot $11,32 miljard. Net als in het eerste kwartaal zullen de cijfers steun krijgen van de overname van Informatica. 

Beleggers zullen zich richten op of het bedrijf nog groeit, wat kan helpen de zorgen over de ‘SaaSpocalypse’ te weerleggen. Dit zijn vreesbeelden dat bedrijven in de softwaresector verstoord zullen worden door AI-tools.

Analisten hebben recentelijk hun CRM-ramingen opgehoogd. Zo verhoogden analisten van BMO Capital Markets het koersdoel van $215 naar $230, terwijl Guggenheim het doel naar $228 verhoogde. Cantor Fitzgerald en JPMorgan hebben het doel naar $250 bijgesteld.

Veel analisten merken op dat de vraag naar zijn oplossingen zal aanhouden, zelfs met de AI-disruptie. Ook zien zijn AI-tools meer vraag, waarbij de ARR van Agentforce en Data 360 is opgelopen tot $3,4 miljard.

Salesforce is bovendien sterk ondergewaardeerd geworden, iets dat opvalt voor een bedrijf dat als blue-chip wordt gezien. De verwachte koers-winstverhouding (forward P/E) staat op 14,80, veel lager dan de sector-mediaan van 23. De Rule-of-40 op EBITDA- en FCF-basis bedraagt respectievelijk 40% en 49%.