Vooruitblik op Intuit-aandelen vóór de winst: kopen, verkopen of vasthouden?

Het aandeel Intuit is de afgelopen weken gestegen, in lijn met de prestaties van de meeste softwarebedrijven, nu beleggers de dip kopen. INTU steeg naar $367, het hoogste niveau sinds May 20th this year, en 46% vanaf het laagste niveau dit jaar. Deze rally wordt op de proef gesteld wanneer het bedrijf zijn financiële resultaten publiceert. 

Intuit publiceert cijfers te midden van zorgen over de 'SaaSpocalypse'

Intuit is een van de grootste bedrijven in de softwaresector en levert enkele van de meest populaire producten. QuickBooks is de grootste boekhoudsoftware ter wereld, terwijl CreditKarma een belangrijke speler is in de kredietinformatiesector. Het beheert ook Mailchimp en TurboTax.

Net als andere softwarebedrijven is Intuit onder druk gekomen in de afgelopen maanden, van een recordhoogte van $812 in juli vorig jaar naar een dieptepunt van $253. Deze terugval vond plaats omdat beleggers vreesden dat nieuwe AI-tools impact op de activiteiten zouden hebben.

De aanhoudende rally van Intuit krijgt een belangrijke test wanneer het dinsdag deze week de resultaten over het vierde kwartaal publiceert. De meest recente kwartaalcijfers lieten zien dat de omzet in het derde kwartaal met 10% steeg naar $8.6 billion. Deze omzetgroei lag ver boven de verwachtingen van analisten.

De consumentenomzet van Intuit steeg naar $5.3 billion, waarbij TurboTax en CreditKarma respectievelijk groeiden naar $4.4 billion en $631 million. Deze cijfers tonen aan dat de vraag naar deze oplossingen blijft groeien.

Het enige grote punt van zorg voor Intuit is de Mailchimp-activiteit, die de afgelopen kwartalen vertraagd is. Deze vertraging is deels te wijten aan de aanhoudende AI-disruptie en de toegenomen concurrentie in de sector.

Analisten verwachten dat de aanstaande resultaten zullen laten zien dat de omzetgroei in het afgelopen kwartaal is versneld. De omzet wordt verwacht uit te komen op $4.27 billion, een stijging van 11.43% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Als dat klopt, brengt dat de jaaromzet op $21.3 billion, een stijging van 13.4% jaar-op-jaar. Analisten verwachten ook dat de volgende jaaromzet met 11.14% zal stijgen naar $23.7 billion. 

De cijfers van Intuit komen op een moment dat de waardering aantrekkelijk is geworden. De voorwaartse koers-winstverhouding is gedaald naar 15.4, veel lager dan het vijfjarig gemiddelde van 33. De multiples van de S&P 500 en de technologiesector liggen op 20 en 23. 

Technische analyse van de Intuit-aandelenkoers

INTU koersgrafiek | Bron: TradingView

De daggrafiek laat zien dat het aandeel INTU de afgelopen weken is opveren, van het jaar-tot-datum dieptepunt van $253 in juli naar $367. Deze opleving versnelde nadat Atlassian bemoedigende resultaten aankondigde en na recente geruchten over een overname van Workday.

Het aandeel is boven het 50-daags voortschrijdend gemiddelde uitgebroken, terwijl de Average Directional Index (ADX) naar 28 steeg, het hoogste niveau sinds 26 maart — een teken dat de momentum toeneemt. 

De Relative Strength Index (RSI) blijft stijgen en nadert het overgekochte niveau van 70. Een snel stijgende RSI duidt op oplopend momentum. 

Het risico is echter dat er een patroon ontstaat dat lijkt op een stijgende wig, wat kan leiden tot een bearish uitbraak. Als dat gebeurt, kan de koers terugvallen naar $300. De alternatieve scenario is een stijging naar $400. Een doorbraak boven dat niveau wijst op verdere winst op weg naar $449, het gemiddelde schattingsdoel onder analisten.