Ondas-aandelen dalen nu shortpositie boven 40% bereikt en druk neemt toe

De koers van Ondas heeft de afgelopen maanden geschommeld, van de piek van $15.30 vorig jaar naar het huidige $7.6, in lijn met de prestaties van andere dronebedrijven. ONDS noteerde op $7.61, meer dan 50% onder het all-time high.

Deze terugval valt samen met de aanhoudende malaise binnen bedrijven in de drone-industrie. Het aandeel AeroVironment is meer dan 65% gedaald ten opzichte van het all-time high, terwijl Kratos Defense & Securities (KTOS) 64% onder zijn piek noteert. 

Andere toonaangevende bedrijven zoals Red Cat Holdings, Unusual Machines en Draganfly zijn eveneens sterk gedaald. Deze val vindt plaats terwijl de vraag naar drones blijft toenemen. 

De groei van Ondas Holdings zet door

De meest recente resultaten lieten zien dat de groei van Ondas doorloopt. De omzet steeg in het tweede kwartaal met 13% naar $83 miljoen, en de backlog kwam tijdens het kwartaal uit op $757 miljoen. 

Het management verwacht dat de jaarlijkse omzet dit jaar tussen $525 miljoen en $550 miljoen zal uitkomen, met een dealpipeline van naar verwachting $11 miljard voor de komende twee jaar. Deze groei zal plaatsvinden nu de Verenigde Staten en andere landen hun investeringen in drones opvoeren. 

De recente winstgroei vond plaats binnen het Core + Growth-programma, dat hielp om $175 miljoen aan nieuwe orders binnen te halen. Tegelijkertijd heeft het management enkele belangrijke overnames gerealiseerd, waaronder DZYNE Technologies en Cyberhawk, die hielpen het technologie- en klantoplossingsportfolio uit te breiden.

Van deze overnames wordt verwacht dat ze de verdere groei van de onderneming ondersteunen. De gemiddelde analistenraming luidt dat de omzet in het volgende kwartaal uit zal komen op $148 miljoen, een stijging van 1,365% op jaarbasis. Voor het jaar wordt de omzet verwacht te stijgen met 957% tot $536 miljoen, gevolgd door $1.01 miljard volgend jaar.

Analisten blijven positief ondanks de stijgende shortpositie

Ondanks de sterke omzetgroei zijn beleggers sceptisch over de toekomst, wat verklaart waarom het aandeel de afgelopen maanden is ingestort. Een nadere blik op de cijfers toont dat het bedrijf een shortpositie van 40% heeft, wat betekent dat bijna de helft van de free float short staat. 

De shortpositie is opgelopen door de aanzienlijke verliezen en het feit dat de sector erg competitief wordt. Daarnaast heeft het bedrijf substantiële bedragen uitgegeven aan M&A en kan het kapitaal moeten aantrekken. Het uitstaande aandelenbestand is opgelopen naar 529 miljoen vanaf slechts 40 miljoen in 2022.

In een recente notitie verhoogde Timothy Horan, analist bij Oppenheimer, het koersdoel van $16 naar $18, terwijl Austin Bohlig van Needham het doel op $19 plaatste. Michael Latimore van Northland Securities verhoogde het koersdoel van $16 naar $18. Andere optimistische analisten komen van HC Wainwright, Stifel en Loop Capital.

Technische analyse van Ondas-aandelen

ONDS-aandelsgrafiek | Bron: TradingView

De daggrafiek toont dat de ONDS-koers de afgelopen maanden is gedaald, van $14.10 in juni naar het huidige $7.60. De koers is onder het 50-daags Exponentieel Voortschrijdend Gemiddelde (EMA) en onder het 50%-Fibonacci-retracementniveau gevallen.

Het aandeel brak ook onder het belangrijke weerstandsniveau van $9.97, zijn hoogste punt op 12 augustus. Deze technische signalen suggereren dat het aandeel verder kan dalen, mogelijk naar het volgende belangrijke steunniveau van $6.22. Een beweging daaronder wijst op verdere neerwaartse ruimte.