Når Jumia-aksjen stiger, pass opp for denne avgjørende risikoen

Jumia Technologies (NYSE: JMIA) aksjekurs har gått tilbake de siste månedene da investorer jublet over selskapets snuoperasjon. Den har steget med over 178 % fra det laveste nivået i 2023 og er opp med over 75 % bare i år.

Omslaget pågår, men det er fortsatt risiko

Jumia Technologies, ofte sammenlignet med Afrikas Amazonas, går gjennom en snuoperasjon etter å ha gjennomgått store utfordringer de siste årene.

Det er tegn på at denne snuoperasjonen går bra, noe resultatet for første kvartal viser. Selskapets inntekter økte med 18,5 % i Q1 til over 48,9 millioner dollar. Det reduserte også driftsunderskuddet fra 28,4 millioner dollar til 8,3 millioner dollar i første kvartal.

Denne inntektsveksten skjedde selv om selskapet reduserte sine markedsførings- og reklameutgifter fra 5,3 millioner dollar til 3,7 millioner dollar. Det kuttet også sine generelle og administrative utgifter med 31 % til 17,5 millioner dollar.

Jumias ledelse forventer at inntektsveksten vil fortsette ettersom de forventer at de afrikanske kjernelandene vil stabilisere seg. For eksempel, i Kenya, har valutaen hoppet med omtrent 20 % fra det laveste punktet i januar, noe som gjør den til en av verdens beste resultater.

Likevel går noen av nøkkellandene gjennom store utfordringer, som vil påvirke ytelsen. I Egypt har valutaen svekket seg fra ca. 30 til 50 mot amerikanske dollar, et 50 %-krakk.

I Nigeria handlet USD/NGN-paret til 1 420, opp fra det laveste nivået hittil i år på 790. Den samme trenden skjer i de andre toppmarkedene som Ghana, Marokko og Elfenbenskysten. Denne avskrivningen har påvirket Jumia. Mens omsetningen for første kvartal var 48,9 millioner dollar, var den 64,8 millioner dollar på en konstant valutabasis.

Svakere lokale valutaer skader Jumia på to hovedmåter. For det første påvirker det importører som må betale mer penger når de kjøper produkter fra land som Kina og India. Dette er viktig siden Jumia for det meste selger importerte produkter som smarttelefoner, datamaskiner og klær.

For det andre fører svakere lokale valutaer til høyere inflasjon, noe som påvirker volumet av produkter som kjøpes i økosystemet. Jumia har oppveid noen av disse utfordringene ved å ha mesteparten av kontantene sine i amerikanske dollar

Den andre utfordringen er at Jumia møter betydelig konkurranse fra supermarkedskjeder og enkeltselgere. Mange småskalahandlere i Afrika fokuserer nå på å selge produktene sine i sosiale medieplattformer som Instagram, Facebook og TikTok.

Derfor vil Jumia sannsynligvis forbli under press en stund til lokale valutaer i Afrika forbedrer seg.

Jumia aksjekursprognose

JMIA-diagram av TradingView

Jumias aksjer bunnet på 2,23 dollar i oktober i fjor da bekymringene for inflasjon og valutasvekkelse fortsatte. Den har nå kommet tilbake etter å ha demonstrert at snustrategien fungerte.

Som et resultat har aksjen steget over 50-dagers og 200-dagers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA), som signaliserer at okser har kontroll. Den har også hoppet over det avgjørende støttenivået på $4,90, den høyeste svingningen i juli i fjor.

Relative Strength Index (RSI) og Stokastisk Oscillator har alle pekt oppover og nærmer seg sine overkjøpte nivåer. En nærmere titt viser at JMIA-aksjene sakte danner et dobbelt-topp-mønster på $8.

Derfor vil aksjen sannsynligvis stige til $8 og deretter gjenoppta den bearish trenden. I de fleste tilfeller betyr dobbelt-topp-mønsteret toppen av en eiendel.