Stanley Druckenmiller dropper Nvidia-aksjen: På tide å selge?

Milliardærinvestor og grunnlegger av Duquesne Capital, Stanley Druckenmillers nylige grep for å kutte sin Nvidia Corp. (NASDAQ:NVDA) eierandel med 72 % i Q1 2024 har vekket investorenes interesse. Druckenmiller, som var blant de tidlige investorene som anerkjente potensialet til Nvidia i AI-området, solgte 441 551 aksjer i Nvidia eller 72 % av sin eierandel i selskapet i løpet av første kvartal 2024.

Druckenmiller investerte opprinnelig i Nvidia tilbake i Q4 2022 da aksjene var rundt $184, men solgte en betydelig del etter hvert som aksjen steg. Til tross for reduksjonen forblir Nvidia en betydelig posisjon i Druckenmillers portefølje, rangert som hans 7. største eierandel med en verdi på omtrent $159 millioner per 31. mars.

Nvidias grunnleggende er robuste, med selskapet som dominerer AI-området, og kan skilte med en markedsandel på 80 % i GPUer. Den siste inntjeningsrapporten viste bemerkelsesverdig vekst, og slo inntektsestimatene med 1,5 milliarder dollar, med en økning på 265 % fra år til år i inntekter og en økning i ikke-GAAP EPS. Strategiske partnerskap med Meta Platforms og Tesla styrker posisjonen ytterligere.

Fra et verdsettelsessynspunkt har noen investorer uttrykt bekymring for Nvidias tilsynelatende høye verdivurdering sammenlignet med sine jevnaldrende. Mange analytikere mener imidlertid at Nvidias verdivurdering er rettferdiggjort av dets robuste vekstutsikter og teknologiske overlegenhet. I tillegg blir Nvidias aggressive investering i FoU, eksemplifisert ved den nylige avdukingen av dens forstyrrende Blackwell-arkitektur, sitert av analytikere som noe som vil hjelpe selskapet å opprettholde konkurransefortrinnet og drive fremtidig vekst.

Til tross for Druckenmillers trekk for å kutte eierandelen sin, krever Nvidias aksjer en nærmere undersøkelse. I de neste avsnittene vil vi fordype oss i en detaljert teknisk analyse av Nvidias aksjer, med fokus på nøkkeldiagrammønstre og indikatorer for å vurdere banen i det nåværende markedsmiljøet.

Q1-resultater: Den avgjørende faktoren for aksjens retning

I Nvidias mellomlangsiktige diagram kan vi se det sterke momentumet aksjen viste i løpet av første kvartal i år da den doblet seg fra $480 til over $960-nivåer. Det momentumet tok slutt i mars, og med den plutselige kollapsen i aksjekursen i april så det ut til at rallyet skulle ta seg tilbake.

Det er imidlertid ikke tilfelle. Siden begynnelsen av denne måneden har aksjen igjen vist sterk oppsidemomentum og handles for tiden i nærheten av sin all-time high. Når det gjelder inntjening, er dette et godt tegn for investorer som holder aksjen fra lavere nivåer.

NVDA-diagram av TradingView

På diagrammene kan vi også se at aksjen stort sett har beveget seg i en rekkevidde på $800-$970 siden mars, noe som innebærer at selv om den har gjenvunnet bullish momentum, vil den trenge ytterligere katalysator hvis den må bryte seg fri fra dette området. Siden selskapet forventes å rapportere sine Q1-resultater 22. ^mai , er det katalysatoren på kort sikt investorer bør se opp for.

Traders som er bullish på aksjen må vente til den passerer over $970 og gi en daglig closing over den før de starter en lang posisjon. Hvis den klarer å gjøre det, kan de gå lenge mens de holder et stop loss noen få cent under $840, et innledende profittmål på $1,048 og et andre profittmål på $1,128.

Traders som er bearish på aksjen, må ideelt sett ikke shorte aksjen på nåværende nivåer, da den viser sterk oppadgående styrke. Hvis de vil, kan de kjøpe salgsopsjoner på $950 streik av Nvidia som går inn i inntektene. Dette vil begrense tapene deres og kan resultere i en uventing hvis selskapet skuffer med inntjening eller veiledning.