Trump strammer inn sanksjonene mot Iran: 3 vinneraksjer, 3 taperaksjer

USAs sanksjoner mot Iran skjerpes, men aksjemarkedets reaksjon er betinget snarere enn automatisk.

Trump-administrasjonen har rettet tiltak mot Iran-tilknyttede enheter, enkeltpersoner og fartøy, samtidig som den advarer land om at forretninger med Tehran kan utløse sekundære sanksjoner.

Likevel har Washington så langt unnlatt å sanksjonere større kinesiske banker som muliggjør handel med Iran, hvis råoljeeksport er avhengig av kinesiske kjøpere.

Oljeprisens reaksjon gjenspeiler den usikkerheten. Brent handlet nær $90 fatet på tirsdag og WTI rundt $84-$85 etter at begge referanseprisene falt mer enn 2% på mandag.

Handlere venter på å se om sanksjonene fjerner iranske fat fra markedet eller bare kompliserer handelen.

Tre aksjer som kan dra nytte hvis tilbudet strammes inn

1. Exxon Mobil (XOM)

Exxon er den klareste storekapitalvinneren hvis sanksjonene presser råoljeprisene høyere, ettersom virksomheten innen leting og produksjon drar direkte nytte av sterkere oljepriser.

Raffinering og kjemikalier gir også noe diversifisering hvis geopolitisk volatilitet forblir høy. Dette gjør selskapet til et oljevalg med lavere risiko.

Morgan Stanley-analytikeren Devin McDermott hevet kursmålet for Exxon til $177 fra $168 den 20. august og beholdt en overvektsanbefaling.

2. Occidental Petroleum (OXY)

Occidental gir en oljeeksponering med høyere beta fordi inntjening og frie kontantstrømmer er mer følsomme for råoljeprisene enn hos en diversifisert stor aktør.

Wells Fargo-analytiker Sam Margolin hevet kursmålet til $79 fra $72 samtidig som han beholdt en overvektsanbefaling. Det gjør OXY til en aksje å følge hvis sanksjonene fjerner iransk tilbud.

3. Frontline (FRO)

Tankrederiet kan dra nytte selv uten et stort hopp i råoljeprisen dersom sanksjoner eller forstyrrelser rundt Hormuzstredet reduserer fraktkapasiteten og presser fraktratene opp.

TradeWinds, som siterer Clarksons Securities-analytiker Omar Nokta, rapporterte 24. august at noen VLCC-fixturer som involverte last innen Hormuzstredet nådde rekordnivåer på $800,000 per dag.

Frontline har allerede steget kraftig, mens Danske Bank nylig nedgraderte aksjen til Selg, noe som tyder på at noe oppside for tankrederier kan være priset inn.

Tre aksjer som kan komme under press

1. Delta Air Lines (DAL)

Delta befinner seg på motsatt side av oljehandelen fordi høyere råolje vanligvis fører til dyrere flydrivstoff og press på marginene.

TD Cowen kuttet kursmålet for Delta til $105 fra $112 på mandag, samtidig som de beholdt en kjøpsanbefaling. Ifølge TipRanks uttalte firmaet at «høyere drivstoffpriser senker inntjeningsanslagene».

Et vedvarende oljehopp vil presse Deltas inntjening.

2. United Airlines (UAL)

United står overfor samme drivstoffkostnadsproblem. TD Cowen senket kursmålet til $192 fra $205 samtidig som de beholdt en kjøpsanbefaling og utpekte United som sitt toppvalg blant flyselskaper.

Høyere energikostnader kan erodere forventet inntjeningsoppside.

3. Carnival (CCL)

Carnival står overfor en bredere geopolitisk risiko fordi høyere drivstoffkostnader kan inntreffe samtidig som etterspørselen etter internasjonal reise svekkes.

Bank of America-analytiker Andrew Didora kuttet kursmålet for Carnival til $42 fra $45 samtidig som han beholdt en kjøpsanbefaling.

Ifølge TipRanks reduserte også banken sitt anslag for nettoavkastningsvekst i 2026 til 1,9% fra 2,7%, med henvisning til større effekt fra Midtøsten-konflikten på europeiske bestillinger.

Kina og Hormuzstredet avgjør nå hvor kraftig denne handelen blir.

Hvis kinesiske finansinstitusjoner forblir utenfor sanksjonsnettverket og iranske eksportstrømmer fortsetter, kan virkningen forbli begrenset.

Men hvis Washington tvinger Kina til å kutte iranske kjøp, eller hvis Tehran i vesentlig grad forstyrrer trafikken i Hormuzstredet, kan handelsmønsteret intensivere seg.

Produsenter og tankrederier ville tjene på høyere energi- og fraktpriser, mens flyselskaper og Carnival ville få et nytt slag mot kostnader og inntjeningsforventninger.