Nasdaq 100 ETF (QYLD) gir 11,8 %, men er det et kjøp?

Totalavkastningen Global X NASDAQ 100 Covered Call (QYLD) ETF har fortsatt å ligge bak Nasdaq 100- indeksen i år. Den har bare gitt en avkastning på 0,98 % mens Invesco QQQ og SPDR S&P 500 ETF (SPY) har steget med over 11 %.

QYLD ETF fortsetter å ligge bak Nasdaq 100

Dens underytelse går fra de første dagene. Data fra Yahoo Finance viser at dens beste årlige avkastning var i 2019 da den økte med 22.685 etterfulgt av 2017 da den økte med 18.7%. Det verste året var i 2022 da fondet tapte 19 %.

I motsetning til dette var Invesco QQQs beste årlige ytelse nylig i 2023 da den økte med 54 % etterfulgt av 2020, 2019 og 2017 da den økte med over 32 %.

Denne ytelsen har skjedd selv om QYLD er en dyr ETF å holde. Det har et utgiftsforhold på 0,61 % mens QQQ-fondet tar bare 0,20 %. Den høyere avgiften er forståelig siden QYLD er en aktivt forvaltet ETF.

For nybegynnere har QYLD ETF som mål å gi investorer prisstigning og regelmessig utbytte. Data viser at den har en utbytteavkastning på rundt 11,79 %, høyere enn de fleste passive ETF-er. QQQ og SPY gir mindre enn 1 %.

QYLD ETF vs QQQ vs SPY ETF fem års ytelse

QYLD har som mål å oppnå vekst og inntekt

QYLD oppnår vekst og inntekt ved å investere i Nasdaq 100-indeksen, som følger den teknologitunge Nasdaq 100-indeksen. Det gjør den også ved å utnytte konseptet med dekkede samtaler, som gir den månedlige premier.

QYLD gjør det bra når Nasdaq 100-indeksen enten stiger eller når den beveger seg sidelengs. Imidlertid kan bruk av opsjoner begrense oppsiden hvis indeksen fortsetter å stige. Jeg mistenker at Nasdaq 100-indeksen vil fortsette å stige i år.

QYLD er ikke den eneste ETF-en for dekket oppringning som henger etter referanseindeksen. Som jeg skrev tidligere, den populære TSLY ETF har hele tiden fulgt Tesla-aksjer mens NVDY har fulgt Nvidia. JEPI og JEPQ har ligget bak S&P 500 og Nasdaq 100-indeksene.

Teknisk sett har indeksen nylig krysset det avgjørende motstandspunktet på $18 465, noe som ugyldiggjør dobbelttoppmønsteret som har dannet seg. Det har også holdt seg over alle glidende gjennomsnitt, noe som betyr at okser fortsatt har kontroll.

Nasdaq 100-diagram

Fundamentalt sett er det sjanser for at Fed vil begynne å kutte renten de neste månedene. Rentekutt vil sannsynligvis føre til en rotasjon fra kortsiktige statsobligasjoner til aksjer. Også amerikanske aksjer fortsatte å publisere sterke resultater, med en gjennomsnittlig inntektsvekst i 1. kvartal på 5,4 %.

Derfor tror jeg at QYLD, til tross for dets sterke utbytteavkastning, ikke er en bedre investering enn den generiske QQQ.