Jeg ville unngått iShares Select Dividend ETF (DVY) og kjøpt DGRO i stedet

iShares Select Dividend ETF (DVY) er et av de populære fondene i Wall Street, takket være høyere utbytteavkastning enn sine jevnaldrende. Som et resultat har det tiltrukket seg over 18 milliarder dollar i forvaltningskapital (AUM) fra investorer til tross for høyere utgiftsforhold. Men er det en god utbytte-ETF å kjøpe?

Hva er DVY ETF?

iShares Select Dividend ETF er et ledende fond som gir investorer tilgang til 100 selskaper med rekord for å øke utbyttet i fem år. Den har en kostnadsandel på 0,38 %, høyere enn de fleste lignende fond som SCHD, VYM og DGRO.

De fleste av selskapene er i bransjer som verktøy, finans, forbruksvarer, materialer og skjønnsmessige forbrukere. I motsetning til andre vekstfokuserte fond, har den minimal eksponering mot teknologiindustrien.

De største selskapene i fondet er giganter som Altria, AT&T, International Paper, Verizon, Pfizer og Philip Morris International. AT&T har en utbytteavkastning på 6,35 %, mens Altria, Verizon og Pfizer gir henholdsvis 8,59 %, 6,73 % og 5,86 %.

Disse selskapene har en sterk markedsandel i sine bransjer, men har lav inntekts- og lønnsomhetsvekst. De har også betydelige gjeldsbelastninger, med AT&T som har over 124 milliarder dollar i gjeld og Verizon har 175,6 milliarder dollar.

DVYs ytelse har imidlertid ikke vært bedre enn sine jevnaldrende. For eksempel har totalavkastningen de siste fem årene vært på over 51,3 %, mens Schwab US Dividend Equity (SCHD), iShares Dividend Growth (DGRO) og Vanguard High Dividend Yield Index Fund (VYM) leverte 80 %, 65 %, og 76 %, henholdsvis.

Hvorfor DGRO er et bedre fond

Vanlige lesere vet at jeg ikke er en god fan av utbyttefokuserte børshandlede fond fordi de fleste av dem underpresterer det bredere markedet. Derfor foretrekker jeg alltid å investere i tradisjonelle fond som SPDR S&P 500 ETF (SPY) og Invesco QQQ ETF (QQQ).

Men hvis du er interessert i et utbyttefond, foretrekker jeg iShares Dividend Growth Fund (DGRO) av flere grunner. For det første er DGROs utgiftsforhold bare 0,08 % mens DVY tar hele 0,38 %. De fleste relaterte fond har et forhold på mindre enn 0,10 %, noe som gjør DVY svært dyrt.

Spredningen på 20 basispunkter kan være en stor bekymring, spesielt for investorer som kjøper og holder fondet i lang tid.

For det andre har DGRO en lang merittliste med å slå DVY. De siste fem årene var DGROs totale avkastning 75 % mens DVY ga en avkastning på 51,50 %. Den samme trenden har skjedd de siste 12 månedene da de ga en avkastning på henholdsvis 19 % og 13 %.

DVY vs DGRO total 5-års avkastning

For det tredje, mens DGROs 2,31 % avkastning er mindre enn DVYs 3,65 %, vokser den i et raskere tempo. Dens femårige Compounded Annual Growth Rate (CAGR) de siste fem årene var 9,70 % mens DVY har 6,33 %.