Lululemon-aksjen er i et dypt bjørnemarked: et direkte røverkjøp?

Lululemon ( NASDAQ: LULU ) aksjekurs har vært i fritt fall i år ettersom bekymringene for veksten fortsetter. Nylig har den falt i fem dager i strekk, og presset den til det laveste nivået siden mars 2023. Den har stupt med over 37 % fra det høyeste punktet i år.

Veksten avtar på grunn av økende konkurranse

Lululemons aksjekurs har krasjet kraftig etter at selskapet publiserte svakere resultater og veiledning enn ventet i februar. Disse resultatene viste at inntektene økte med 16 % i fjerde kvartal til 3,2 milliarder dollar.

Amerikas inntekter økte med 9 %, mens det internasjonale segmentet økte med 54 %, godt hjulpet av nye butikkåpninger. Samtidig steg bruttomarginene med 0,405 til 59,4 % mens inntekten hoppet til over 913 millioner dollar.

Analytikere forventer at selskapets inntekter steg til 2,2 milliarder dollar i første kvartal etterfulgt av 2,46 milliarder dollar i 2. kvartal. Gjennomsnittlig estimat for den årlige inntekten vil være over 10,4 milliarder dollar, en økning fra 9,6 milliarder dollar i 2023.

Derfor er utviklingen i Lululemon-aksjen et tegn på at de fleste investorer forventer at inntektsveksten vil moderat. Dessuten har selskapet et beskjedent rom for å utvide sine butikklokasjoner globalt. Den møter også konkurranse fra slike som Nike, On Holding og Adidas.

Likevel tror jeg at Lululemon fortsatt er en god investering. For det første er aksjen litt undervurdert. Den har et forward P/E-forhold på 23, som er litt høyere enn S&P 500-tallet på 21. Imidlertid er dens termininntektsvekst på 13 % høyere enn S&P 500-indeksen.

For det andre er Lululemon fortsatt et av de kraftigste merkene i fritidsbransjen. Mens veksten har avtatt, ser den fortsatt tosifret vekst, noe som er en god ting for et selskap som ble startet i 1998.

Videre akselererer selskapets internasjonale vekst. De siste resultatene viste at den internasjonale virksomheten steg med 54 % i fjerde kvartal. Til slutt har den en sterk balanse med over 2,2 milliarder dollar mens varelageret falt med 9% til 1,3 milliarder dollar.

Lululemon aksjekurs prognose

LULU-diagram av TradingView

Det daglige diagrammet avslører at LULU-aksjekursen har vært i en sterk bearish trend etter å ha toppet seg på $516 i desember. Det dannet et dødskorsmønster da 200-dagers og 50-dagers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA) krysset hverandre.

Senest falt den under støtten på $330, den laveste svingningen den 16. april. Den nærmer seg også 78,6 % Fibonacci Retracement-nivå mens Relative Strength Index (RSI) har flyttet til oversolgt nivå.

Derfor vil aksjen sannsynligvis fortsette å falle og deretter sprette tilbake foran inntjeningen, som er planlagt til 5. juni. Hvis dette skjer, kan det falle til $300 og deretter begynne å sprette tilbake.