Super Micro Computer (SMCI) aksjeprognose: på tide å kjøpe dip?

Aksjekursen på Super Micro Computer ( NASDAQ: SMCI ) har mistet momentum de siste tre månedene, selv om amerikanske aksjer steg til rekordhøye. Det ble handlet til $895 på tirsdag, ned med nesten 27% fra det høyeste punktet i år.

Vekstbekymringer har fortsatt

Super Micro Computers aksjer har kommet under intenst press de siste månedene ettersom bekymringene for veksten fortsatte.

Denne ytelsen skjedde selv etter at firmaet publiserte sterke økonomiske resultater. Inntektene i første kvartal steg med 200 % til over 3,85 milliarder dollar, hjulpet av rekordetterspørselen etter AI-rackskala-DLC-systemene fra Nvidia og AMD.

Inntektstallene er bemerkelsesverdige fordi de var høyere enn det selskapet tjente i regnskapsåret 2021 da det tjente 3,5 milliarder dollar. Selskapet forsterket også sine forventninger om inntekter for året.

Den forventer å tjene 15,1 milliarder dollar i år, noe som representerer en årlig vekstrate på 112 %, mens analytikere forventer at 2025-inntektstallet vil være over 24 milliarder dollar. Dette gjør SMCI til et av de raskest voksende selskapene i USA. Nvidia, som vokste med over 220 % i Q1 er en annen.

Super Micro har også blitt et av de mest lønnsomme selskapene i bransjen. Dets årlige nettoresultat steg fra 71,5 millioner dollar i 2019 til over 640 millioner dollar i 2023. Senest kom kvartalsresultatet på over 400 millioner dollar, og denne trenden vil fortsette.

Totalt sett virker Super Micros verdsettelse rimelig for meg basert på dens sterke inntekts- og lønnsomhetsvekst. En sammenstilling av SeekingAlpha viser at den har et fremover PE-forhold på 40 og et fremadrettet EV til EBITDA-multippel på 30,78.

Disse multiplene er høyere enn sektormedianen på henholdsvis 30,20 og 15. Imidlertid er de bedre enn andre halvlederselskaper. AMD har et forward PE-forhold på 103 og et forward EV til EBITDA-multippel på 40. Nvidias tall står på henholdsvis 41,6 og 33.

For å være sikker: Jeg forventer fortsatt at Super Micro Computers årlige vekstrate vil avta etter hvert som denne AI-hypen avkjøles. Likevel ser jeg at den har tosifrede veksttall i overskuelig fremtid, noe som vil bidra til å støtte aksjen.

SMCI aksjekursprognose

SMCI-diagram av TradingView

Når vi ser på det daglige diagrammet, ser vi at Super Micro Computer-aksjene har stanset den siste tiden. Det skjedde etter at aksjen fullførte impulsbølgen til Elliot Wave-diagrammønsteret. Det har nå holdt seg over 50-dagers og 100-dagers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA), et positivt tegn.

Aksjen har også holdt seg over det avgjørende støttenivået på $671, den laveste svingningen i april. Samtidig har Relative Strength Index (RSI) beveget seg over nøytralpunktet.

Derfor er aksjens utsikter ekstremt bullish, med det opprinnelige motstandsnivået for å se på $1 231, det høyeste punktet noensinne. Dette betyr at den kan hoppe med over 37 % fra dagens nivå.