Hyundai Motor India planlegger en rekordhøy børsnotering på 3 milliarder dollar

Den sørkoreanske bilgiganten Hyundai Motor Cos indiske arm, Hyundai Motor India Limited, forbereder seg på å sende utkast til markedsregulator Sebi for å skaffe rundt 3 milliarder dollar via et første offentlig tilbud (IPO), ifølge flere kilder.

Den målrettede verdsettelsen for børsnoteringen er mellom 18 og 20 milliarder dollar, noe som kan gjøre den til den største børsnoteringen i Indias historie.

Potensiell rekordstor børsnotering

Hvis noteringsplanene lykkes, vil det overgå den tidligere rekorden satt av det statseide Life Insurance Corporation (LIC) på Indias notering på 2,7 milliarder dollar i 2022.

"Planen er at e-innlevering av utkastet til rødsildprospektet skal gjøres i dag (14. juni) med Sebi i andre halvdel. Men det kan smitte over avhengig av tempoet i etterbehandlingen. Problemstillingen er i sin helhet et tilbud for salg (OFS) av morselskapet, som forventes å selge 140 millioner til 150 millioner aksjer," sa en av kildene.

To andre kilder bekreftet samme tidslinje. Citi, HSBC Securities, JP Morgan, Kotak Mahindra Capital og Morgan Stanley er investeringsbankene som gir råd om transaksjonen, med advokatfirmaet Shardul Amarchand Mangaldas som fungerer som selskapets rådgiver.

Økonomisk ytelse og markedsposisjon

Hyundai Motor India Limited var Indias nest største bilprodusent etter Maruti Suzuki i FY24 når det gjelder passasjersalgsvolum.

Aksjekursen til rivalen Maruti Suzuki India har steget med 24,35 % de siste seks månedene, med en markedsverdi på rundt 4.00.000 crore Rs eller nesten 48 milliarder dollar.

Hyundais India-enhet endte FY23 med inntekter på Rs 60.000 crore og fortjeneste på Rs 4.653 crore, noe som gjør den til den høyeste blant de ikke-børsnoterte bilprodusentene i landet, ifølge Autocar Professional.

India sto for rundt 13 prosent av Hyundais globale salg i 2023, med modeller som i20, Verna, Creta, Aura og Tucson som bidro til suksessen. India-enheten registrerte også sitt høyeste innenlandske salg noensinne i 2023, og krysset seks lakh-merket.

Global og strategisk kontekst

The Economic Times rapporterte først Hyundais India-noteringsplaner 5. februar.

Som svar på medieoppslag ga Hyundai Motor Co en offisiell uttalelse til den koreanske børsen den 7. februar, hvor de sa at den kontinuerlig vurderer ulike aktiviteter, inkludert notering av utenlandske datterselskaper, for å øke bedriftens verdi, men ingenting har blitt bekreftet til dags dato.

Hyundai Motor Groups leder, Euisun Chung, besøkte India forrige måned for å gjennomgå firmaets mellom- til langsiktige mobilitetsstrategier.

Dette besøket understreker den strategiske betydningen av det indiske markedet for Hyundai og dets planer om å styrke tilstedeværelsen og utnytte vekstmuligheter i regionen.

Investeringsimplikasjoner

Den planlagte børsnoteringen gjenspeiler Hyundais tillit til det indiske markedet og forpliktelsen til å utvide fotavtrykket. Med betydelige inntekter og resultattall er selskapet klar til å tiltrekke seg betydelig investorinteresse.

Involveringen av fremtredende finansielle rådgivere og den strategiske gjennomgangen fra selskapets ledelse understreker ytterligere viktigheten av dette trekket for Hyundais globale strategi.

Ettersom Hyundai Motor India går videre med sine IPO-planer, vil markedsdeltakerne følge nøye med på utviklingen, gitt den potensielle innvirkningen på den indiske bilindustrien og det bredere markedet.

Suksessen til denne børsnoteringen kan sette en ny målestokk for fremtidige oppføringer i landet, og demonstrere det indiske markedets økende attraktivitet for globale investorer.

Med innleveringen som forventes å bli fullført snart, vil fokus skifte til responsen fra investorer og markedet, og legge scenen for det som kan bli en historisk børsnotering for India Inc.