Oppgangen og økningen av Rolls-Royce-aksjen forklart

Rolls-Royce (LON: RR) aksjekurs har hatt et spektakulært comeback de siste årene, et grep som har gjort den til en av de best presterende FTSE 100-indeksbestanddelene. Den har steget med over 1250 % fra det laveste nivået i 2020.

Hvordan Rolls Royce kom tilbake

Rolls-Royce Holdings, et av de største britiske industriselskapene var i trøbbel før Covid-19-pandemien startet.

Før det utviklet den svært populære motoren, Trent 1000, sprekkproblemer, som kostet den milliarder av dollar i reparasjoner. Problemene presset den til et stort tap på 2,9 milliarder pund og aksjen betydelig nedover.

Selskapets problemer eskalerte under pandemien da flyselskapene parkerte flyene sine. Dette var et stort slag for Rolls-Royce, som tjener mesteparten av pengene sine når flyselskaper flyr. I kjølvannet gjorde det et nettotap på 5,4 milliarder pund i 2020 og over 3,2 milliarder pund i 2021.

Rolls-Royce utnyttet pandemien til å selge noen av sine eiendeler som ITP Aero i en avtale på 1,7 milliarder euro. Den permitterte også tusenvis av arbeidere og skaffet kapital ved å selge aksjer verdt rundt 2 milliarder pund. Selskapet flyttet også til gjeldsmarkedet for å skaffe 3 milliarder pund.

Alle disse handlingene, selv om de var smertefulle, hjalp selskapet til å holde seg flytende på et tidspunkt da det kom inn lite inntekter.

Den neste fasen av snuoperasjonen skjedde i 2023 da selskapet hentet inn Tufan Erginbilgiç for å bli administrerende direktør. Tufan er en tidligere BP-sjef som var kjent for å kutte kostnader.

I 2023 avduket han en strategi for å gjøre selskapet slankere og mer lønnsomt. Strategien hans viser at driftsresultatet vil hoppe til mellom £2,5 milliarder og £2,8 milliarder innen 2027, mens driftsmarginen vil bevege seg til mellom 13% og 15%.

Som en del av denne strategien avskaffer Rolls-Royce ikke-kjernevirksomheter som sitt elektriske avanserte luftmobilitetsprogram. Disse salgene forventes å koste mellom 1 og 1,5 milliarder pund. Det vil også kutte mellom 2000 og 2500 arbeidere over hele verden og omfavne nullbasert budsjettering.

Selskapet jobber også for å gjøre sin sivile luftfartsvirksomhet mer lønnsom. Tufan ønsker å sikre at selskapet får en liten fortjeneste for hver motor den lager. Tidligere var det vanlig at firmaet solgte motorer med tap og hentet inn midlene fra de langsiktige servicekontraktene.

Rolls-Royces utvinning har også dratt nytte av andre faktorer. Motorene har vært svært pålitelige, noe som har spart den for penger. Videre har det dratt nytte av den pågående etterspørselen etter fly og de økende geopolitiske problemene. I en nylig uttalelse sa selskapet at ordrereserven økte med 8 % til 9,2 milliarder pund.

For å være tydelig: Rolls-Royce er ikke de eneste blomstrende industrinavnene. Andre selskaper som GE Aviation og Safran har også hoppet kraftig i år.

Rolls-Royce aksjekursprognose

RR-diagram av TradingView

Det ukentlige diagrammet viser at RR-aksjekursen har vært i en sterk bullrun de siste årene. Den har nylig krysset det avgjørende motstandspunktet på 444,5p, det høyeste punktet i juni 2014.

Aksjen dannet et gyldent korsmønster i august 2023 mens den gjennomsnittlige retningsindeksen (ADX) og den relative styrkeindeksen (RSI) har fortsatt å skyte. Derfor er utsiktene for aksjen bullish, med neste punkt å se på er på 500p.