Realty Income er en god utbytteaksje: 2 grunner til at jeg ikke kjøper

Realty Income (NYSE:O) aksjekurs har gått dårligere enn markedet i år. Den har trukket seg tilbake med mer enn 7,4 % i år, mens S&P 500- og Nasdaq 100-indeksene har steget til rekordhøye.

Realty Income er et av de mest populære utbytteselskapene i Wall Street, takket være sin lange merittliste med å generere avkastning for aksjonærene. Det er en utbyttearistokrat som har hevet utbyttet i 26 år, og denne trenden vil sannsynligvis fortsette i lang tid.

Selskapet har også et kvalitetsutbytte på 5,95 % og en utbetalingsgrad på 73, %, noe som betyr at dens frie kontantstrøm kan dekke utbytte og tilbakekjøp. Dens avkastning er også høyere enn andre selskaper i REIT-bransjen. Likevel er det to hovedgrunner til at jeg aldri ville kjøpt Realty Income-aksjer.

Det finnes bedre alternativer

Den første grunnen til at jeg aldri ville kjøpt Realty Income-aksjen er at det finnes bedre alternativer i markedet hvis du er interessert i vanlig inntekt.

For det første kan man investere i master limited partnerships (MLPs), som samler, transporterer og behandler energi i USA og andre land. De fleste av disse selskapene gir en bedre avkastning enn Realty Income.

Energy Transfer gir 8 %, mens Enterprise Energy Products (EPD) og MPLX gir henholdsvis 7,2 % og 8,21 %. Prikken over i-en er at disse selskapene opererer som partnerskap, noe som betyr at deres skatter blir utsatt.

Det finnes andre populære alternativer på markedet. Closed-end fond, som er nesten lik ETF-er, genererer betydelig avkastning til sine investorer. PIMCO Dynamic Income Fund (PDI) gir 14 %, mens Nuveen Preferred & Income Fund (JPC) gir 10,9 %.

Andre populære fond er Guggenheim Strategic Opportunities Fund (GOF) og Cornerstone Strategic Value Fund (CLM) gir over 15 %.

Derfor, hvis du er interessert i avkastning, er det mange alternativer til Realty Income og andre REITs.

Fokus på totalavkastning

Den andre grunnen til at jeg ikke investerer i Realty Income er at til tross for den høye avkastningen, har den en rekord for dårligere resultater i markedet. Som jeg har skrevet tidligere, er det alltid viktig å fokusere på totalavkastning i stedet for utbytte eller aksjeavkastning.

I løpet av de siste fem årene har Realty Incomes aksjer krasjet med 24 % mens SPY og QQQ ETFene har hoppet med henholdsvis 85 % og 154 %. Med utbytte inkludert, har Realty Income krasjet med 4,3 % de siste fem årene, mens SPY og QQQ har steget med 100 % og 163 %.

Samme trend har skjedd i alle andre perioder. Realty Incomes totale avkastning har falt med 5,6 % mens de to ETF-ene har steget med henholdsvis 26 % og 33 % de siste 12 månedene.

Eiendomsinntekt vs QQQ vs SPY

Derfor, mens du tar investeringsbeslutninger, er det alltid viktig å vurdere totalavkastningen i stedet for utbytte eller prisavkastning. Som sådan tror jeg at investering i generiske fond som QQQ, XLT og SPY er et bedre alternativ til Realty Income.