Når Archer Aviation-aksjen tar av, er det en god eVTOL-investering?

Aksjekursen i Archer Aviation (NYSE: ACHR) fortsatte oppgangen denne uken etter at selskapet mottok en ny investering fra Stellantis, mor til Jeep, Chrysler, Citroen og Dodge. Aksjen steg til et høydepunkt på $4,8 på fredag, opp med over 50 % fra det laveste punktet i år.

Gode nyheter for Archer Aviation

Archer Aviation er det største selskapet for elektrisk vertikal start og landing (eVTOL) i bransjen med en markedsverdi på over 1 milliard dollar.

Selskapet bygger sine elektriske fly som vil være nyttige for urban mobilitet, humanitært arbeid og militært arbeid. Den håper at den vil redusere de 90 minutter lange bypendlingene til turer som tar mindre enn 15 minutter.

I en uttalelse denne uken kunngjorde Stellantis at de hadde investert 55 millioner dollar i selskapet. Denne investeringen kommer i tillegg til finansieringen på 39 millioner dollar den ga tidligere i år og de 110 millioner dollar den tjente i 2023.

Selskapet begrunnet denne investeringen på de siste testhendelsene som har brakt Archer Aviation nær sertifisering. Stellantis bemerket også at de hadde satt pris på selskapets fremgang på sitt høyvolumsanlegg i Georgia som vil kunne produsere 350 nye fly årlig.

Archer har også utvidet sin virksomhet på nøkkelområder. For eksempel kunngjorde den en avtale med Abu Dhabi-regjeringen, som vil se at den blir nøkkelleverandøren av eVTOL-fly til byen.

Archer Aviation har gjort mye arbeid i Midnight-testingen, som den fullførte i juni med mye fremgang. Det viktigste er at det klarte å bytte flyet i løpet av mindre enn to år.

Overgang er en prosess der flyet tar av vertikalt, akselererer fremover og deretter beveger seg fra skyvebåren til vingebåren flyging. Det er en av de mest utfordrende tingene i eVTOL-bransjen.

Archer står overfor viktige utfordringer fremover

Til tross for fremgangen står Archer Aviation overfor en rekke utfordringer som den vil måtte håndtere i fremtiden.

For det første tjener selskapet fortsatt ikke penger og taper betydelige kontantbeløp hvert kvartal. Nettotapet i siste kvartal kom på 116 millioner dollar, en økning fra 109 millioner dollar det tapte i fjerde kvartal. Den har tapt over 573 millioner dollar de siste fem kvartalene, og trenden vil fortsette.

Selskapet avsluttet siste kvartal med 550 millioner dollar i likviditet. Sammen med investeringen på 55 millioner dollar fra Stellantis har den rundt 600 millioner dollar i likviditet.

Dette betyr at det sannsynligvis vil trenge å skaffe ytterligere kapital enten i 2024 eller i 2025, et trekk som vil utvanne aksjonærene. Data samlet av TradingView viser at Archer Aviations utestående aksjer har steget fra rundt 50 millioner i 2021 til over 281 millioner i dag.

For det andre er ikke Archer Aviation det eneste eVTOL-selskapet i bransjen. Det vil møte sterk konkurranse fra slike som EHang Holdings, Joby Aviation og Lilium, som alle gjør store fremskritt innen utvikling og sertifisering.

For det tredje er eVTOL-industrien relativt ny og har ikke blitt testet tidligere. Det betyr at den står overfor betydelig risiko siden det er uklart om det vil være nok etterspørsel.

Archer Aviation aksjekursanalyse

ACHR-diagram av TradingView

Når vi ser på det daglige diagrammet ovenfor, ser vi at Archer Aviation-aksjen dannet et dobbelt-topp diagrammønster rundt $7 i 2023. En dobbel-topp er et av de mest bearish tegnene i markedet, noe som forklarer hvorfor den da falt til en lavt på $2,98 i juni.

Aksjen har nå spratt tilbake etter at den dannet et lite dobbeltbunnsmønster på $2,98 og beveget seg over toppens halslinje på $4,40. Den har også krysset 50-dagers og 100-dagers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA) mens Relative Strength Index (RSI) har flyttet til det overkjøpte punktet.

Derfor vil ACHR-aksjekursen sannsynligvis fortsette å stige en stund ettersom investorer reflekterer over Stellantis-investeringen og deretter trekker seg tilbake mens hypen tørker. Hvis dette skjer, kan det stige til rundt $5 før du trekker tilbake.