Upstart aksjekurs viser tegn til bunn

Upstart (UPST)-aksjen har fortsatt å slite i år, til fordel for investorer som har shortet selskapet. Den har falt med mer enn 34 % i år, mens Nasdaq 100- og S&P 500-indeksene har steget til rekordhøye.

Upstart er et av de mest shortede selskapene i Wall Street med en shortrente på nesten 33 %. Disse shortselgerne har også dratt nytte av at aksjen har stupt med mer enn 63 % fra det høyeste punktet i august 2023.

Omleggingen fortsetter

Upstart er et av de beste fintech-selskapene i USA. Det gir en plattform der brukere kan ta lån online på en relativt enkel måte.

Upstart gir ikke disse lånene selv. I stedet bruker den avansert kunstig intelligens-teknologi for å hjelpe banker og kredittforeninger med å tilby lån til kunder. Disse kundene drar nytte av å få lån med lavere rente.

Upstarts virksomhet har gått relativt bra de siste årene ettersom antall kunder har hoppet til over 3 millioner. Den har partnerskap med over 100 banker og har håndtert over 38 milliarder dollar i opprinnelse.

Aksjen har imidlertid falt kraftig på grunn av det pågående høyrentemiljøet. Ratene har steget fra rundt null under Covid-19-pandemien til en topp på flere tiår på 5,50 %.

De siste økonomiske resultatene viste at selskapets virksomhet går godt. Inntektene økte med 24 % til 127,8 millioner dollar. Det reduserte også nettotapet fra over 129 millioner dollar til 64 millioner dollar.

Denne ytelsen skjedde ettersom antall lån som tilbys i plattformen steg fra 84k i Q1'23 til 119k. Disse lånene falt fra 129k i fjerde kvartal.

Selskapet har implementert en snustrategi i et forsøk på å oppnå lønnsom vekst. Som andre selskaper har det sagt opp hundrevis av mennesker de siste månedene. Den permitterte 365 arbeidere og har rundt 1300 arbeidere i dag.

Senest bestemte Upstart seg for å selge forbrukslån verdt 1,2 milliarder dollar til Castlelake, et selskap som fokuserer på privat kreditt.

Upstart-aksjen kan komme tilbake

Analytikere tror at Upstarts virksomhet vil forbli under press, men fortsetter å komme seg senere i år. Anslaget er at inntektene falt med 8,3 % i andre kvartal til 124,54 millioner dollar.

De forventer også at inntektene vil stige litt i 3. kvartal til 135 millioner dollar og at det årlige tallet vil være 537 millioner dollar etterfulgt av 700 millioner dollar i 2025. Upstart forventes også å generere et overskudd på 11 cent per aksje i 2025.

Selskapet kan dra nytte av at Federal Reserve begynner å kutte renten senere i år siden inflasjonen i USA fortsatt moderer seg. Lavere renter kan føre til økt etterspørsel etter forbrukslån.

Ifølge Yahoo Finance er det gjennomsnittlige analytikermålet for Upstart-aksjekursen $26,92, høyere enn dagens $18,90. I et nylig notat sa en analytiker ved Redburn Atlantic:

På den annen sideadvarte analytikere ved BTIG at Upstart-aksjekursen kan krasje til $14 på grunn av sterk konkurranse og mangel på skala.

Upstart aksjekursanalyse

UPST-diagram av TradingView

Det daglige diagrammet viser at UPST-aksjekursen bunnet på $21,28, hvor den ikke har klart å bevege seg under siden november 2023. Det er et tegn på at selgere er redde for å plassere en short-handel under det nivået.

Den har dannet et mønster med dobbel bunn hvis halsen koster 26,6 dollar. I de fleste tilfeller er dette mønsteret et av de mest bullish tegnene på markedet. Den har beveget seg over 50-dagers og 100-dagers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA).

Akkumulerings- og distribusjonsindikatoren har også pekt oppover. Derfor kan aksjen få et bullish breakout foran inntjeningen 6. august.