Schlumberger overgår forventningene for andre kvartal 2024: Bør du kjøpe SLB-aksjer nå?

Schlumberger NV (NYSE: SLB) har fanget markedsoppmerksomhet med sine Q2 2024-inntekter, som overgikk forventningene. Selskapet rapporterte en ikke-GAAP EPS på $0,85, som oversteg estimatene med $0,02. Inntektene nådde 9,14 milliarder dollar, og slo prognosene med 50 millioner dollar og gjenspeiler en vekst fra år til år på 4,9 %.

Disse imponerende tallene understreker et robust kvartal for Schlumberger.

Schlumberger Q2 høydepunkter

Schlumbergers finansielle styrke er tydelig med en solid kontantstrøm fra driften på 1,44 milliarder dollar og fri kontantstrøm på 776 millioner dollar.

Denne robuste økonomiske helsen har gjort det mulig for styret å godkjenne et kvartalsvis kontantutbytte på $0,275 per aksje, noe som signaliserer tillit til selskapets stabile kontantgenereringsevne.

Olivier Le Peuch, administrerende direktør i Schlumberger, kommenterte den bredt baserte internasjonale inntektsveksten og marginutvidelsen på tvers av alle divisjoner.

Kjernevirksomhetene, spesielt i digitale og internasjonale markeder, har vist betydelig vekst, og har bidratt til den høyeste kvartalsvise internasjonale omsetningen siden 2014.

Schlumbergers motstandskraft og strategiske posisjonering i nøkkelmarkeder som Midtøsten og Asia har drevet betydelig vekst. Inntektene i disse regionene økte med 6 %, drevet av kapasitetsutvidelser og gassutviklingsprosjekter.

Selskapets strategiske fremskritt strekker seg utover økonomi, med betydelige fremskritt innen teknologi og innovasjon, spesielt innen digital integrasjon og nye energisektorer.

Et nylig joint venture med Aker Carbon Capture har som mål å akselerere innføringen av karbonfangst, med Schlumberger som eier en eierandel på 80 %.

Dette trekket er en del av en bredere strategi for å forbedre teknologiske tilbud og driftseffektivitet på en bærekraftig måte.

I tillegg har Schlumberger sikret seg bemerkelsesverdige kontrakter, inkludert en avtale med Saudi Aramco for ukonvensjonelle gassretningsboretjenester og flere kontrakter fra Equinor for undervannsprosjekter, som setter nye industristandarder for operasjonell effektivitet og reduserte utslipp.

Analytikere senket målene for inntjening

Finansanalytikere hadde blandede reaksjoner på Schlumbergers resultater som gikk inn i inntjeningen. Den 15. juli 2024 gjentok analytikere ved Bank of America sin «Kjøp»-vurdering, men senket kursmålet til $58,00 fra $62,00.

Analytikere hos Piper Sandler opprettholdt på samme måte sin 'Overvekt'-rating, men reduserte kursmålet til $66,00 fra $71,00. Tidligere, 11. juli, bekreftet analytikere ved Susquehanna sin 'Positive' vurdering, men reduserte kursmålet til $70,00 fra $77,00.

Til tross for disse senkede målene, virker Schlumberger godt posisjonert til å utnytte pågående endringer i energisektoren.

Fokuset på internasjonale markeder og offshoremarkeder, kombinert med innsats innen digitalisering og nye energiløsninger, vil sannsynligvis befeste markedsposisjonen, og tilby potensial for vedvarende vekst og aksjonæravkastning.

Langsiktig nedadgående trend gjenstår

Schlumbergers aksje var i en langsiktig oppgående trend fra mars 2020, da den falt under 12,50 dollar, til september i fjor da den nådde en topp over 62 dollar.

Siden den nådde det høyeste, har imidlertid aksjen gått inn i en bearish fase, preget av et mønster av lavere topper og lavere nedturer på sine daglige kursdiagrammer, noe som indikerer en nedadgående trend.

SLB-diagram av TradingView

Til tross for den siste oppadgående bevegelsen, fortsetter aksjen å følge en nedadgående trend på langsiktige diagrammer, med sitt 50-dagers glidende gjennomsnitt som handles under sitt 100-dagers glidende gjennomsnitt.

Denne trenden vil bare snu hvis den overgår sin forrige svinghøyde på $55,69. Okser som vurderer å kjøpe aksjen etter en sterk ytelse i 2. kvartal må utvise forsiktighet og unngå å gå lenge på dagens nivåer.

Traders som forblir bearish på aksjen kan dra nytte av dagens oppgang med lavrisikoinngang.

De kan shorte aksjen hvis den ikke klarer å opprettholde sitt oppadgående momentum nær $50, med et stop loss på $55,75. Hvis bjørner gjenvinner kontrollen, kan Schlumbergers aksje falle til det siste lavpunktet nær $42 og, hvis det ikke holder, ned til det laveste nivået i oktober 2023 nær $34, hvor fortjeneste kan bokføres.