India-budsjett 2024: 5 viktige takeaways for investorer

Indias budsjett for 2024, kunngjort etter statsminister Narendra Modis gjenvalg for en tredje periode på rad, byr på en blandet pose for investorer.

Dette budsjettet avslører økte skatter på gevinster fra aksjesalg, reduserte skatter på eiendomssalg og avskaffelse av en skatt som hindrer investeringer i oppstart.

Med fokus på sysselsetting, enkel forretning, turisme og infrastruktur, tar budsjettet sikte på å balansere økonomisk vekst med finanspolitisk ansvar. Her er de viktigste alternativene for investorer:

Langsiktig kapitalgevinstskatt økte fra 10 % til 12,5 %

Den indiske finansministeren Nirmala Sitharaman kunngjorde en økning i kort- og langsiktige skatter på kapitalgevinster i det eksperter sa var et trekk rettet mot å kjøle ned aktiviteten i indiske aksjemarkeder, men som kan dempe sentimentet til private investorer.

Skatt pålagt langsiktige gevinster fra alle finansielle og ikke-finansielle eiendeler, kalt Long Term Capital Gain (LTCG) skatt, ble økt fra 10 % til 12,5 %. Ministeren økte imidlertid fritaket for kapitalgevinster på visse finansielle eiendeler til Rs 1,25 lakh ($1 493) per år. Fritaksgrensen var tidligere ₹ 1 lakh på langsiktige aksjegevinster.

LTCG-skatten brukes på fortjeneste ved salg av aksjer eller aksjeorienterte verdipapirfond holdt i mer enn ett år.

FM sa at børsnoterte finansielle eiendeler holdt i mer enn ett år vil bli klassifisert som langsiktige, mens unoterte finansielle eiendeler og alle ikke-finansielle eiendeler må holdes i minst to år for å bli klassifisert som langsiktig.

Unoterte obligasjoner, obligasjoner, gjeldsfond og markedstilknyttede obligasjoner vil bli beskattet i henhold til individuelle skatteplater, la hun til.

Sikkerhetstransaksjoner Skatt på futures og opsjoner ble foreslått økt til henholdsvis 0,02 % og 0,1 %, og hun kunngjorde også skatt på inntekt mottatt ved tilbakekjøp av aksjer i hendene til mottakerne.

Markedene reagerer, men kommer seg til slutt

Referanseindeksene for de indiske aksjene - BSE Sensex og Nifty falt først ved kunngjøringen knyttet til LTCG-skatt og STT, men reduserte til slutt tap ved slutten av dagen.

BSE Sensex falt med over 1 100 poeng og nådde dagens laveste på 79 400,75. Imidlertid gjenopprettet det tap og fikk nærmere 1.040 poeng for å stenge på 80.440,41.

LTCG-skatten på salg av eiendom gikk ned

LTCG-skatten på salg av eiendom ble redusert fra 20 % til 12,5 %. Budsjettet fjernet imidlertid indekseringsfordelen for å beregne LTCG på eiendomssalg i det eksperter sa kunne påvirke investeringer i eiendom.

Indekseringsfordel er en metode der kjøpesummen til en eiendel kan justeres for inflasjon, og dermed redusere skattepliktig gevinst.

Flyttingen så en skarp markedsreaksjon med Nifty Realty ned med nesten 2 % sammenlignet med en relativt flat Nifty, noe som gjenspeiler investorenes bekymringer over et potensielt høyere skatteuttak sammenlignet med det forrige regimet, spesielt for eiendommer holdt over en lang periode der inflasjonen ville ha hatt betydelig økte kjøpesummen.

Reduksjon i tollavgifter for gull og sølv øker smykkelagrene

Budsjettet foreslo å kutte tollavgiften på gull og sølv fra 15 % til 6 %, i et forsøk på å øke den innenlandske verdiøkningen i gull- og edelt metallsmykker.

Dette resulterte i et rally i smykkeaksjer som Titan, Kalyan Jewellers og andre.

Jateen Trivedi, VP Research Analyst - Commodity and Currency, LKP Securities sa:

"I budsjettet kunngjorde finansministeren en reduksjon av Basic Custom Duty (BCD) på gull og sølv fra 10 prosent til 6 prosent. Ved å legge til 5 prosent AIDC, som forblir uendret, reduseres den totale importavgiften på gull og sølv fra 15 prosent til 11 prosent nå Som et resultat reagerte gullprisen lavere i MCX med mer enn Rs 2000 til Rs 70.350, og sølv med Rs 2500 til Rs 86.600 som markedsprisene i det lavere importtollgapet på 4 %. .

Avskaffelse av Angel Tax et løft for startups, venturekapitalister

I et trekk som ble jublet over hele linja, avskaffet regjeringen Angel Tax for alle klasser av investorer, i det som forventes å gi en fylling til landets oppstartsøkosystem og "øke entreprenørånden".

Engleskatt er inntektsskatten som skal betales på kapitalen hentet inn av unoterte selskaper eller oppstarter via utstedelse av aksjer gjennom transaksjoner utenfor markedet der aksjekursen overstiger den virkelige markedsverdien til aksjene. Den ble innført under en del av inntektsskatteloven i 2012 for å dempe hvitvasking av penger gjennom oppblåste aksjevurderinger.

Beskatningen ble imidlertid ansett som en bane av startups som måtte delta i komplekse prosesser for å rettferdiggjøre verdivurderinger basert på fremtidige potensialer og også måtte møte kontantstrømproblemer på grunn av skattekravene.

Potensialet for skattevurdering og tvister frarådet engleinvestorer og venturekapitalister fra å investere i indiske startups. Denne nølen påvirket tilgjengeligheten av finansiering i tidlig fase som er avgjørende for at startups skal skalere og innovere.