Nu Holdings-aksjen gir mulighet for volatilitet foran inntjening

Aksjekursen i Nu Holdings (NU) skyter på alle sylindre ettersom selskapets vekstmomentum i den latinamerikanske regionen akselererer. Det har hoppet med nesten 50% i år, og slo de fleste fintech-selskaper som PayPal, Block og Shift4 Payments. Aksjen har også gått bedre enn Nasdaq 100- og S&P 500-indeksene.

Rask voksende fintech-gigant

Nu Holdings er et av de raskest voksende fintech-selskapene i den latinamerikanske regionen. Det er et selskap som forstyrrer banksektoren, som har gjort det til det nest største firmaet i Brasil etter markedsverdi etter Petrobras. Det støttes av Saudi-Arabia, Softbank og Warren Buffett.

Nu Holdings årlige omsetning har steget fra over 337 millioner dollar i 2019 til over 6,45 milliarder dollar i 2023, og ledelsen tror at denne trenden vil fortsette. Det har den oppnådd ved å tilby flere løsninger som innskudd og utlån i en enkel applikasjon.

I de siste økonomiske resultatene sa selskapet at det hadde oppnådd nesten 100 millioner kunder, en bemerkelsesverdig bragd for et selskap som hadde bare 1,9 millioner brukere i 2017.

Nu Holdings mener at de har et enormt totalt adresserbart marked med tanke på at Sør-Amerika, Mellom-Amerika og Mexico har over 660 millioner kunder. Bare i Brasil teller Nu omtrent 54 % av den voksne befolkningen som kunder. Den ekspanderer også i USA, en beslutning jeg tror kan slå tilbake, slik selskaper som HSBC og Barclays har lært.

Det viktigste er at Nu Holdings oppnår denne veksten mens de bruker lite på markedsføring, og det meste av veksten er drevet av jungeltelegrafen. Som et resultat har det klart å bli et lønnsomt selskap ganske raskt. Den ga et nettoresultat på over 1 milliard dollar i 2023 etter å ha tapt 364 millioner dollar et år tidligere.

Nu Holdings inntjening fremover

Den neste viktige katalysatoren for Nu Holdings aksjekurs vil være dens økonomiske resultater, som er planlagt tirsdag neste uke. Disse resultatene vil vise om selskapet fortsatte sin vekstbane.

De siste resultatene viste at den totale omsetningen steg med 64 % i første kvartal til 2,736 milliarder dollar. Den hadde tjent 2,4 milliarder dollar i forrige kvartal og 2,13 milliarder dollar i tredje kvartal i fjor.

Nu holdings har fortsatt å generere sterke kvartalsresultater. Den tjente over 142 millioner dollar i første kvartal 2023 etterfulgt av 225 millioner dollar i 2. kvartal, 303 millioner dollar i 3. kvartal, 361 millioner dollar i 4. kvartal og 379 millioner dollar i 1. kvartal i år.

Analytikere er optimistiske med tanke på Nu Holdings foran inntjeningen. Det gjennomsnittlige anslaget er at inntektene vil komme inn på 2,92 milliarder dollar, noe som representerer en vekst på 56 % fra år til år. For året forventer analytikere at selskapets inntekter vil bevege seg til 11,4 milliarder dollar i år etterfulgt av 14,5 milliarder dollar i 2026.

Når det gjelder fortjeneste, forventes Nu Holdings å tjene 0,09 dollar per andel i 2. kvartal etterfulgt av 0,1 dollar i 3. kvartal og 0,41 dollar i år. Tidligere har Nu Holdings generert bedre økonomiske resultater enn forventet, noe som betyr at denne trenden kan fortsette.

Nu-verdivurdering

Dessuten forklarer denne vekstraten hvorfor selskapet handler til en heftig verdi sammenlignet med andre fintech-selskaper.

Nu Holdings har en etterfølgende tolv måneders (TTM) pris-til-inntjening (P/E)-forhold på 47 og en forward-multippel på 32,72.

Den nærmeste sammenligningen er et amerikansk selskap kjent som Dave som tilbyr nettbankløsninger. Dave har TTM P/E-forhold på 13,5 og et fremadgående multiplum på 11,4, delvis fordi det har en lavere vekstmultippel enn Nu.

Nu Holdings kan også sammenlignes med SoFi, et av de mest populære digitale bankselskapene i USA. SoFis inntekter steg fra 1,59 milliarder dollar i 2022 til 2,06 milliarder dollar i 2023. Den har en negativ P/E-multippel fordi den fortsatt går med tap.

Mest bemerkelsesverdig er Nu Holdings i ferd med å passere PayPal, et av de mest kjente fintech-selskapene verdsatt til over 66 milliarder dollar. PayPal- aksjen har gått dårligere enn markedet etter å ha møtt sterk konkurranse og hatt betydelig marginpress.

Analytikere mener at verdsettelse av Nu Holdings kan rettferdiggjøres på grunn av dens sterke vekstmålinger og det faktum at de har begynt å gå med overskudd. Dessuten sluker det markedsandeler i det latinamerikanske markedet.

Nu Holdings aksjekursanalyse

Det daglige diagrammet viser at NU-aksjen falt til et lavpunkt på 9,70 dollar mandag da de fleste aksjer krasjet. Deretter ble det et sterkt comeback ettersom de fleste aksjer tok seg opp igjen og handelsmenn så de kommende inntjeningene.

Nu har beveget seg over nøkkelmotstandspunktet på $12,24, det høyeste punktet i mars og i 2022, kort tid etter at det ble børsnotert. Aksjen har holdt seg litt over 50-dagers og 100-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA).

Derfor, mens mye kan skje etter inntjening, er min skjevhet at aksjen vil stige. Hvis dette synet er riktig, er sjansen stor for at de vil stige til all-time high på $13,60, som er nesten 10% over dagens nivå.