Nio-aksjekursanalyse: Klargjør for en nøkkelbegivenhet 22. august

Nio (NYSE: NIO) aksjekurs vil være i søkelyset denne uken når den kinesiske elbilgiganten publiserer sine økonomiske resultater. Dette er viktige tall fordi aksjen har holdt seg i et stramt område de siste månedene og har krasjet med over 95 % fra det høyeste punktet i år.

EV-inntektene har skuffet

Den pågående inntjeningssesongen har bekreftet at frykten for at den globale elbilindustrien går gjennom store motvind.

Tesla, det største elbilselskapet i verden, rapporterte kvartalsvis salg på over 25 milliarder dollar, en økning fra 24,9 milliarder dollar i samme periode i 2023. En betydelig mengde av disse midlene kom imidlertid fra alternative områder som energi og karbonkreditter.

I juli reduserte VinFast, et ledende vietnamesisk selskap, utsiktene for levering av elbiler og forsinket det nøye overvåkede anlegget i South Carolina.

Andre EV-selskaper som Rivian, Mullen Automotive og Lucid Group kunngjorde også beskjedent svakere økonomiske resultater. Som jeg advarte nylig, kan Mullen Automotive begjære seg konkurs nå som markedsverdien har falt til under 10 millioner dollar.

Oppmerksomheten denne uken vil være på noen kinesiske EV-selskaper som vil publisere sine økonomiske resultater. Jeg gjorde en omfattende forhåndsvisning av Xpeng, et av de beste firmaene i sektoren som også samarbeider med Volkswagen.

Nio vil være det andre beste elbilselskapet å se denne uken når det offentliggjør resultatene på torsdag før markedet åpner.

Nio inntjening fremover

De siste økonomiske resultatene har sendt blandede signaler om Nio. På den positive siden har den årlige omsetningen vært i et sterkt bull run de siste årene. Den hoppet fra over 1,12 milliarder dollar i 2019 til over 7,8 milliarder dollar i 2023. Dette er en spektakulær vekstbane for et selskap som ble startet i 2014.

Denne veksten har imidlertid kostet store kostnader, noe de skyhøye nettotapene viser. De økonomiske resultatene viser at nettotapet har økt fra over 1,6 milliarder dollar i 2021 til over 2,9 milliarder dollar det siste regnskapsåret.

Som et resultat har selskapet fortsatt å skaffe kontanter, og noen analytikere mener at det vil trenge å skaffe flere midler hvis kontantforbrenningen fortsetter.

Den siste finansieringen kom i 2023 da selskapet samlet inn 2,2 milliarder dollar fra CYVN, en investeringsgren av Abu Dhabi-regjeringen. Denne innsamlingen førte til at selskapet utstedte 294 millioner nye aksjer, noe som førte til mer utvanning.

De siste økonomiske resultatene viste at Nios svakhet fortsatte ettersom veksten avtok. Den leverte 30 000 kjøretøyer, ned fra veiledningen på 33 000 mens inntektene kom inn på 10,6 milliarder RMB (1,37 milliarder USD), en økning fra de 9,9 milliarder RMB den tjente et år tidligere.

Nio gikk også med et stort tap på over 747 millioner dollar og analytikere forventer at den tapsgivende trenden vil fortsette i de kommende kvartalene.

Derfor er utfordringen om selskapet vil begrense tapene sine og unngå kontantløft. På den positive siden har den betydelige pengesummer for hånden. Kontanter og kontanter var på over 3,29 milliarder dollar i siste kvartal, mens kortsiktige investeringer steg til 2 milliarder dollar. Dette er tilstrekkelige midler til å vare en stund ettersom det jobber med lønnsomheten.

Nio melder om sterk vekst

De siste leveringstallene viste at selskapets leveranser i andre kvartal steg til 57 373, en økning på 143 % fra år til år. Som et resultat forventer analytikere at dens kvartalsinntekter vil komme inn på 2,41 milliarder dollar, en økning på 90 % fra samme periode i fjor.

Selskapet forventes også å redusere det kvartalsvise tapet igjen, med resultat per aksje (EPS) som forventes å forbedre seg fra -0,46 dollar til -0,31 dollar. For året forventes inntektene å være 9,7 milliarder dollar, en økning på 24 % fra i fjor. Nio har gått glipp av EPS- anslagstallene de siste fire kvartalene på rad.

Derfor, mens Nios virksomhet gjør det beskjedent bra, har aksjen falt fordi analytikere forventer at veksten vil avta. Dessuten har det lokale kinesiske markedet blitt svært mettet, noe som har ført til priskutt.

Nio, som andre kinesiske selskaper, jobber med å øke sin internasjonale tilstedeværelse. Nyere data viser faktisk at Kina har gått forbi Japan som den største bileksportøren i verden. Det har ekspandert i Europa, Mexico og andre land.

Nio aksjekursanalyse

NIO-diagram av TradingView

Det ukentlige diagrammet viser at Nio-aksjen har vært i et sterkt fritt fall i årevis. Tidligere i år krysset den det viktige støttenivået på $7, det laveste punktet i mai 2023. Aksjen har holdt seg under alle glidende gjennomsnitt.

Det er også tegn på at investorer ikke akkumulerer det ettersom akkumulerings-/distribusjonsindikatoren har sunket til det laveste punktet på mange år. Derfor er banen til den minste motstanden for aksjen nedover, med neste punkt å se er på $3.

Aksjen er imidlertid fortsatt et røverkjøp, noe som gjør det til et spekulativt kjøp, da rentene forventes å falle. Dessuten er Nio et svært shortet selskap med en shortrente på 9,25 %, noe som betyr at det kan gå gjennom en kort skvis.