EIS ETF: Bør du kjøpe under den eskalerende Israel-konflikten?

Etter hvert som Israel-Hamas-konflikten forsterkes, virker utsiktene til langvarig uro i Midtøsten stadig mer sannsynlige.

Israel Defense Forces (IDF) har allerede begynt å justere sine strategier, inkludert omplassering av tropper og omgruppering av reservister, som forberedelse til utvidet konflikt.

I dette usikre miljøet er mange investorer nølende med å sette pengene sine inn i israelske selskaper, enten det er på grunn av etiske bekymringer eller den antatte risikoen ved å investere i en politisk ustabil region.

Men for de som ønsker å opprettholde eksponeringen mot det israelske markedet, tilbyr iShares MSCI Israel ETF (EIS) et mer robust alternativ.

Motstandsdyktighet til EIS ETF midt i konflikt

EIS ETF fikk først et betydelig slag da konflikten brøt ut 7. oktober 2023, og falt 8 % som svar på angrepene.

Til tross for dette innledende tilbakeslaget, viste ETF raskt bemerkelsesverdig motstandskraft, og overgikk til slutt S&P 500 i denne turbulente perioden.

Mens S&P 500 har fått 32 %, har EIS ETF steget med 40 %, hovedsakelig drevet av dets sterke fokus på IT-sektoren.

ETFs portefølje, tungt vektet i IT-, finans- og helseaksjer, har latt den klare stormen bedre enn mange forventet.

Selv om teknologisektorens bedre resultater kan ligge bak oss, fungerer det som en sterk indikator på hvordan ETF kan reagere hvis konflikten forsterkes ytterligere.

En tilbaketrekking på 10 % i ETF kan presentere en strategisk kjøpsmulighet for årvåkne investorer.

EIS ETF: Hva er risikoen

Selv om EIS ETF tilbyr potensiell oppside, er den ikke uten risiko.

Finans- og eiendomssektorene, som til sammen utgjør 31,5 % av ETFs beholdning, er nært knyttet til den lokale økonomien.

Til tross for denne avhengigheten av hjemmemarkedet, har ETF fortsatt å prestere godt, noe som tyder på et nivå av motstandskraft selv i møte med pågående konflikt.

Etter hvert som situasjonen i Israel stabiliserer seg – til tross for fortsettelsen av konflikten – vil den økonomiske aktiviteten sannsynligvis normalisere seg.

Investorer kan begynne å se sektorer som finans og eiendom mer gunstig, vel vitende om at det verste allerede er tatt med i prisene.

Denne normaliseringen gjenspeiles i Israels økonomiske data.

Landets BNP-vekst fra kvartal til kvartal på 1,2 %, sammenlignet med 1,4 % for samme periode i fjor, viser at den økonomiske aktiviteten begynner å gå tilbake til nivåene før konflikten, selv om krigstilstanden vedvarer.

Hvorfor EIS ETF skiller seg ut

Blant sine jevnaldrende er EIS ETF den største og kan skilte med overlegen avkastning.

I løpet av det siste året har den levert avkastning på over 13 %, og har klart bedre enn VanEck Israel ETF (ISRA), som rangerer som den nest beste.

Andre Israel-fokuserte ETFer har holdt seg relativt flate i løpet av denne tiden, noe som gjør EIS til et overbevisende valg for de som ønsker å kapitalisere på dagens situasjon.

Gitt de pågående spenningene i Midtøsten, presenterer EIS ETF en strategisk mulighet for investorer.

Ettersom konflikten fortsetter, kan overvåking av ETF for en potensiell tilbaketrekning tilby et verdifullt inngangspunkt for de som søker eksponering mot Israels motstandsdyktige marked.