JPMorgan-aksjen stuper 7,5 % etter president Pintos «Elon Musk-øyeblikk»

JPMorgan Chase møtte et betydelig tilbakeslag i dag da selskapets aksjekurs stupte 7,5 % etter uttalelser fra president Daniel Pinto som dempet markedsforventningene.

Pintos kommentarer, sammenlignet med Elon Musks beryktede tweet fra 2020 om Tesla, antydet at Wall Street kan være altfor optimistisk med hensyn til bankens resultater på kort sikt.

Den uventede advarselen skremte investorene, og førte til det største fallet på én dag i JPMorgans aksje siden juni 2020.

I en uttalelse som rystet tilliten, advarte Pinto,

NII-forventningene er litt for høye. Neste år kommer til å bli litt mer utfordrende.

NII, eller netto renteinntekter, representerer bankens inntjening fra lån minus rentene den betaler til innskytere.

Denne avsløringen antydet at bankens tidligere sterke økonomiske resultater kunne avta, og utløse et umiddelbart salg.

Pintos kommentarer gjenspeilte Elon Musks tweet fra 2020, der Tesla-sjefen hevdet at selskapets aksjer var “for høye”, noe som førte til et fall på 11 %.

Shortselgere, som hadde slitt mot Teslas skyhøye aksjekurs, så det som en gylden mulighet.

På samme måte ga Pintos ærlige vurdering et lignende sjokk til JPMorgans investorer, og fanget dem på vakt akkurat som Musks tweet gjorde.

Fed får bankaksjer til å tappe

Markedsnedgangen var ikke bare drevet av Pintos kommentarer.

JPMorgan, sammen med den bredere banksektoren, ble rammet av nyheter om en regulatorisk overhaling fra Federal Reserve.

Feds oppdaterte utkast til kapitalregler, som i utgangspunktet påla amerikanske långivere å øke kapitalen med 19 %, ble revidert ned til 9 %.

Selv dette reduserte tallet falt imidlertid under markedets forventninger, noe som forsterket bekymringene blant investorer.

Som en av de største bankene i USA ble JPMorgan spesielt hardt rammet av disse nye forskriftene.

Kombinasjonen av Pintos advarsel og regulatorisk press skapte en perfekt storm som førte til det dramatiske fallet i aksjekursen.

JPMorgan neste års prognose

Pintos advarsel er spesielt viktig ettersom den direkte utfordrer JPMorgans tidligere økonomiske utsikter.

For fire måneder siden hadde banken spådd 91 milliarder dollar i netto renteinntekter for året, et tall som nå virker altfor ambisiøst ifølge presidenten.

Selv om banken ikke har gitt et revidert tall, har bare forslaget om lavere NII enn forventet raslet aksjonærene.

I tillegg til dette, mens JPMorgan forventer en 15% økning i investeringsbankgebyrer for 3. kvartal, og en 2% økning i markedsinntekter, er disse tallene fortsatt under analytikernes forventninger.

For eksempel har Goldman Sachs administrerende direktør David Solomon anslått en 10% nedgang i handelsinntekter, noe som tegner et dystert bilde for sektoren generelt.

Selv om JPMorgans ytelse fortsatt kan overgå konkurrentene, ser det ut til at den ikke vil være nok til å tilfredsstille Wall Streets høye standarder.

Investorer bør følge nøye med på Pintos kommentarer, siden han er ansett som den sannsynlige etterfølgeren til nåværende administrerende direktør Jamie Dimon.

Hans realistiske syn på JPMorgans ytelse kan signalisere et skifte i ledelsens tilnærming ettersom banken navigerer i et stadig mer komplekst finansielt landskap.

Mens JPMorgan forbereder seg på en potensiell lettelsessyklus fra Federal Reserve, som vil bremse veksten i renteinntektene, må investorene lure på om banken kan møte eller overgå forventningene det kommende året.

Pintos ærlige bemerkninger fungerer som en vekker, og maner til forsiktighet i et marked som har blitt stadig mer usikkert.