Jeg ville unngå Exxon, Chevron aksjer og kjøpe OKE og WMB i stedet

Energiaksjer har gjort det bra denne uken ettersom den økende geopolitiske risikoen i Midtøsten presset råoljeprisene til sitt høyeste punkt på flere uker. Brent, den internasjonale referanseindeksen, steg i seks dager på rad, og nådde et høydepunkt på $78,12, det høyeste punktet siden 30. august.

West Texas Intermediate (WTI) spratt også tilbake til $74,21, opp med over 13 % fra det laveste nivået i september. De fleste olje- og gasselskaper har steget, med Vanguard Energy ETF (VDE) som har steget til $128, det høyeste nivået siden august.

Exxon, det største energiselskapet i USA, steg til rekordhøye $123,18 denne uken, og steg med over 400 % fra det laveste punktet i 2020. På samme måte hoppet Chevron-aksjene til $150, og steg med mer enn 260 % fra 2020-høyden. .

Disse selskapene har gjort det bra fordi høyere priser betyr mer fortjeneste i de kommende månedene.

Det er imidlertid fortsatt en risiko for at den pågående oljeprisøkningen blir kort siden Saudi-Arabia har antydet at de vil begynne å fokusere på å øke markedsandeler. Hvis dette skjer, kan oljen gjenoppta den nedadgående trenden.

Derfor kan hovedkommandittselskaper tilby den beste risikobelønningen i de kommende månedene. For eksempel har The Williams Companies (WMB) steget med mer enn 43 % mens ONEOK (OKE) har steget med 40 % i samme periode. De to har steget med 176 % og 87 % de siste fem årene.

Les mer: RTX-aksjekursen skyter på alle sylindre: er det et godt kjøp?

The Williams Companies | WMB

The Williams Companies er et av de største MLP-selskapene i bransjen med over 9 milliarder dollar i årlig omsetning og en verdsettelse på over 58 milliarder dollar.

Det er et selskap som driver noen av de største olje- og naturgassressursene i USA, med over 33 000 miles med rørledninger og 35 naturgassbehandlingsanlegg. Den betjener over 700 kunder.

Williams har gjort det bra selv om prisen på naturgass har falt kraftig de siste årene. Data fra TradingView viser at den har falt med 70 % fra det høyeste nivået i 2022. Og som vi skrev forrige uke, har naturgass dannet et omvendt hode- og skuldermønster, noe som peker mot mer oppside på kort sikt.

Det har dratt nytte av den økende amerikanske naturgasseksporten nå, ettersom Russland har bremset sine leveranser til Europa. For eksempel har den amerikanske LNG-eksporten steget med over 50 % de siste årene, som vist nedenfor.

Williams Companies har også blitt et svært lønnsomt selskap i bransjen, med nettoinntekten hoppet fra 850 millioner dollar i 2019 til over 3,1 milliarder dollar i fjor.

De siste økonomiske resultatene viste at nettoinntekten var 401 millioner dollar mens den justerte EBITDA var over 1,6 milliarder dollar.

Analytikere er optimistiske om at Williams-selskapene har mer oppside igjen, med de hos Citigroup, Barclays, UBS og Scotiabank som har en bullish rating.

Teknisk sett har aksjen holdt seg i en bullish trend etter bunnen på $6,51 i 2020. Den har holdt seg over 50-ukers og 100-ukers glidende gjennomsnitt mens MACD og Money Flow Index (MFI) har fortsatt å stige.

Derfor er banen til den minste motstanden for aksjen bullish, med neste punkt å se på er $60.

ONEOK | OK

ONEOK er en annen topp energiaksje som har gjort det bedre enn de fleste vanlige navn. Den har steget med over 40 % i år, og fortsetter oppgangene som startet i 2020 da aksjen nådde bunnen på 8,98 dollar og nådde 94 dollar i dag.

ONEOK er et MLP-selskap som driver 50 000 miles med rørledning som transporterer råolje, naturgass, naturgassvæsker og raffinerte produkter. Den har en tilstedeværelse på nøkkelområder som innsamling, prosessering, lagring og transport.

ONEOKs vekst har skjedd både organisk og gjennom oppkjøp. For eksempel kjøpte det Magellan, en annen MLP for 14,1 milliarder dollar i 2023. Denne oppkjøpet brakte inn tusenvis av rørledninger og terminaler.

Den siste ONEOK-nyheten var at den samlet inn 7 milliarder dollar i seniornotater. 1,5 milliarder dollar av disse sedlene vil være 3-årige med en kupongrente på 4,25 %, mens de lengste vil være 800 millioner dollar seniorsedler som gir 5,85 %.

Selskapet vil bruke disse midlene til å kjøpe EnLink Midstream fra Global Infrastructure Partners. Den vil også bruke pengene til å kjøpe Medallion Midstream.

De siste økonomiske resultatene viste at ONEOKs nettoinntekt var $780 millioner, en stor økning fra $468 millioner den tjente i fjor. Driftsinntektene steg fra 737 millioner dollar til 1,22 milliarder dollar.

ONEOK-aksjen har holdt seg over 50-ukers og 100-ukers glidende gjennomsnitt, noe som betyr at okser har kontroll. På samme måte har Relative Strength Index (RSI) og andre oscillatorer alle peker oppover.

Derfor vil aksjen sannsynligvis fortsette å stige ettersom okser sikter mot neste viktige motstandspunkt på $100.

OKE-diagram av TradingView