Klargjøring for comeback av naturgassprisen - teknisk analyse

Amerikanske naturgassfutures ble konsolidert for andre økt på rad torsdag etter å ha registrert betydelige gevinster fredag og mandag. I skrivende stund handlet den for $2,86 per MMBtu. I Europa er bekymringer over forsyningsavbrudd, kombinert med kaldere temperaturer, viktige bullish faktorer.

US dollars salgspress

Naturgassprisen finner også støtte i dollarens salgspress. Mens dollarindeksen hentet inn mesteparten av forrige økts tap på onsdag, har den vært rekkeviddebundet i nærmere to uker nå da den mangler nok momentum til å bryte forbi motstanden på $100.

Senest veide CB-forbrukernes tillitsdata ytterligere på dollaren; et aspekt som økte naturgassprisene. Ifølge Conference Board falt forbrukertilliten i september til det laveste på over tre år. Indeksen falt fra 105,6 i august til 98,7 i september på grunn av pessimisme over det amerikanske arbeidsmarkedet og forretningsmiljøet.

Investorer ser nå flere signaler fra Jerome Powells tale senere på torsdag. Tonen hans vil sannsynligvis motvirke investorenes dueforventninger. Dessuten er Feds foretrukne måler for inflasjon, PCE-prisindeksen, satt for utgivelse på fredag. Powell har insistert på at Feds tempo i politiske lettelser i stor grad vil avhenge av innkommende data. Som sådan vil fredagens tall påvirke dynamikken i amerikanske dollar og naturgassprisen i forlengelsen.

Værforhold

Været er fortsatt en av nøkkeldriverne for etterspørsel og tilbudsdynamikk for naturgass. I følge US National Hurricane Center har orkanen Helene styrket seg raskt i Det karibiske hav mens den beveger seg mot USA over Mexicogolfen. Faktisk forventes det å være en stor kategori 4-orkan. Dette har fått eksperter til å erklære det som en nødsituasjon i Florida; prognosen vil ramme regionen på torsdag.

Disse ugunstige forholdene vil sannsynligvis påvirke naturgassproduksjonen; et aspekt som vil øke prisene ytterligere. Riktignok vil det mildere været som forventes i de fleste deler av USA, dempe det kortsiktige etterspørselen etter kjøling. Med denne dynamikken vil investorer være opptatt av om produksjonsforstyrrelsene vil kompensere for lav etterspørsel. Dette er fordi oksene streber etter å presse prisene til den psykologiske sonen på $3 og utover til junis nivåer.

Samtidig finner naturgassprisene i Europa støtte i lavere temperaturer samt bekymring for forsyningsforstyrrelser. Ulike deler av kontinentet forventes å oppleve temperaturer lavere enn sesongens normer etter hvert som uken går mot slutten. Dette vil igjen øke bruken av gass til oppvarming.

Videre er geopolitiske spenninger i regionen en annen bullish faktor for naturgassprisene. Midt i konfliktene mellom det israelske militæret og Hizbollah-gruppen i Sør-Libanon, er det økende bekymring for forsyningsstrømmene. Gassfeltene i Israel dekker de innenlandske behovene i tillegg til å forsyne naboland som Jordan og Egypt.

Dessuten er det bekymring for at Russland kan planlegge ytterligere angrep på Ukraina. Dette kan påvirke naturgassdynamikken i regionen ettersom rør i Ukraina brukes til å flytte russisk gass over Sentral-Europa.

Prognose for naturgasspris

Naturgass har gått gjennom en berg-og-dalbane de siste årene på grunn av den betydelige forsyningen fra land som USA og Qatar. Mesteparten av denne gassen har blitt fraktet til land i Europa, som stort sett har vært avskåret fra Russland. Gass falt fra nesten $10 i 2022 til et lavpunkt på $1,54 tidligere i år.

På det ukentlige diagrammet har det dannet et omvendt hode- og skuldermønster, som er et populært reverseringstegn. Det er tegn på at den har dannet et trippelbunnsmønster, et tegn på en reversering.

Mest bemerkelsesverdig har den hoppet over 50-ukers glidende gjennomsnitt mens oscillatorer som Relative Strength Index (RSI) og MACD alle har pekt oppover. Derfor kan en kontrarisk sak gjøres om naturgass, noe som betyr at prisen vil fortsette å stige. Hvis dette skjer, vil neste punkt å se på $3,62, det høyeste punktet 30. oktober. En pause over det nivået vil peke på mer oppside,