Powell Industries-aksjen har steget: på tide å kjøpe eller selge?

Høyt kortsluttede Powell Industries (POWL) har gjort det bra de siste årene, noe som gjør det til et av de best presterende selskapene i Wall Street. Den har steget de siste to påfølgende månedene, og nådde en rekordhøy på $247, opp med 1282 % fra det laveste punktet i 2023. Som et resultat har markedsverdien steget fra $260 millioner til over $3 milliarder.

Bedrift i en kompleks bransje

Powell Industries, et selskap med 13 % kort eierandel, er en ledende aktør i en nisjebransje. Den produserer produkter som distribuerer, kontrollerer og overvåker strømmen av elektrisk energi.

Produktene deres brukes også til å beskytte motorer, transformatorer og andre elektriske produkter. De fleste av produktene bestilles av selskaper i bransjer som de i olje- og gassindustrien, inkludert i terminaler, rørledninger og raffinerier.

Powell Industries har også utvidet sin virksomhet til å inkludere løsninger for gruvedrift, transport, verktøy og datasentre.

I stor grad opprettholder firmaet de fleste av sine kunder i lang tid på grunn av utfordringene med å bytte til andre selskaper.

Aksjen har steget de siste årene på grunn av pågående investeringer i USAs olje- og gassindustri. Råoljeprisene har holdt seg høye de siste årene, mens antallet aktive rigger har økt.

Det viktigste er at USA har blitt en stor aktør i naturgassindustrien, spesielt etter at Russland invaderte Ukraina. I den perioden har gasseksporten nesten doblet seg, og de fleste går til europeiske land.

Data fra Statista viser at industriens kapitalutgifter steg til over 142 milliarder dollar i 2023 fra 104,4 milliarder dollar året før. Det har gjort det bra etter bunnen på 60 milliarder dollar i 2020.

Powell Industrys virksomhet er svært syklisk og er vanligvis avhengig av investeringer i olje- og gasssektorene.

Inntekter og etterslep vokser

Powells aksjekurs har gjort det bra på grunn av dens sterke inntekts- og ordrereservevekst. Inntektenesteg med 50 % til 288 millioner dollar, nye ordrer økte med 356 millioner dollar, og den totale ordrereserven hoppet til over 1,3 milliarder dollar.

Disse resultatene var bemerkelsesverdige fordi de var nær 470 millioner dollar den tjente i hele 2021. Nettoinntekten på 46 millioner dollar var høyere enn 13,7 millioner dollar den tjente i 2022,

Analytikere er optimistiske om at det vil fortsette å gjøre det bra på kort sikt ettersom etterspørselen etter løsningene øker. Det gjennomsnittlige anslaget er at inntektene vil stige til 1,0 milliarder dollar i inneværende regnskapsår etterfulgt av 1,1 milliarder dollar i det neste.

Sentrale utfordringer gjenstår

Powell Industries-aksjen står overfor store utfordringer fremover. For det første har aksjen steget så raskt at den nå er priset til perfeksjon. I de fleste tilfeller blir et slikt rally vanligvis slått av av en enkel hendelse som en svak inntjeningsrapport. Derfor vil dens neste resultatrapport 3. desember sannsynligvis katalysere en reversering.

For det andre er det en risiko for olje- og gassindustriens sykliske natur. Noen analytikere mener at investeringene i den nåværende syklusen kan ha nådd toppen.

I tillegg har Powells verdsettelse blitt relativt strukket. Den har et fremover P/E-forhold på 20 og et etterfølgende multiplum på 22.

Powell Industries aksjeanalyse

POWL-diagram av TradingView

Det ukentlige diagrammet viser at POWL-aksjen har vært i en sterk bullrun i lang tid. Senest krysset den det viktige motstandspunktet ved $208, og ugyldiggjorde et trippeltoppmønster.

Aksjen har også holdt seg over 50-ukers eksponentielt bevegelig gjennomsnitt (EMA), mens Relative Strength Index (RSI) og MACD-indikatorene har pekt oppover.

Derfor, mens aksjens utsikter er bullish basert på trendfølgende prinsipper, er det en risiko for en alvorlig tilbaketrekking.