Hva skjer med TotalEnergies aksjekurs?

TotalEnergies (TTE)-aksjen har gjort det bra de siste årene, hjulpet av den sterke utviklingen til råoljeprisene. Den steg til et høydepunkt på €68,31 i april, 342 % over det laveste punktet i 2020.

Totalt for å gå inn i kobberhandel

TotalEnergies-aksjen steg litt etter at Financial Times rapporterte at de vurderte å diversifisere virksomheten til kobbermarkedet.

Avisen siterte Rahim Azuoni, et selskaps leder som sa at det vurderer saken for kobber. Han bemerket at kobber hadde blitt en av de viktigste varene på markedet i dag på grunn av den pågående energiomstillingen.

Fortsatt studerer TotalEnergies bransjen og har ikke bestemt seg for om de vil investere i den. Et slikt grep vil hjelpe den til å komplettere sin enorme handelsvirksomhet der selskapet håndterer gass, kraft, olje og nytt drivstoff.

De fleste analytikere mener at kobber har et betydelig potensial på grunn av bruken i forsyningsindustrien. Dessuten viser data at kobbermarkedet går gjennom en mangel, noe som kan drive prisene oppover på lang sikt.

En fersk rapport sitert av The Week anslo at innen 2030 vil globale kobbergruver dekke bare 80 % av den totale etterspørselen. Disse estimatene forklarer hvorfor prisen på kobber har steget med over 70 % de siste fem årene.

Det er uklart hvor lønnsom denne divisjonen vil være for TotalEnergies. Dessuten må den konkurrere med noen av de beste kobberhandlerne som Glencore, Trafigura, Vitol og Mitsui.

Råoljeprisen har gått tilbake

TotalEnergies aksjekurs har gjort det bra på grunn av den nylige utviklingen til råolje. Brent, den globale referanseindeksen, har steget de siste syv dagene på rad, og beveget seg til det høyeste punktet siden 29. august. Det har hoppet med over 14 % fra det laveste punktet i år.

Amerikansk råolje, populært kjent som West Texas Intermediate (WTI) har også steget de siste seks dagene på rad, og har svevet på sitt høyeste punkt siden 30. august.

Naturgass kom også tilbake, og nådde et høydepunkt på $3,15, det høyeste punktet siden 12. juni, og 63 % fra det laveste punktet i august. Som vi skrev nylig, er det økende odds for at gass vil få et bullish utbrudd etter at det dannet et omvendt hode- og skuldermønster.

Olje- og naturgassprisene stiger på grunn av den nylig annonserte kinesiske stimulansen og potensialet for forstyrrelser i Midtøsten.

Israel vurderer å bombe Irans oljeinfrastruktur, et grep som vil påvirke over 1 million fat per dag. Noen analytikere tror at denne forstyrrelsen sannsynligvis vil presse prisene til over $100 per fat snart.

På den annen side er Libyas oljeforsyning i ferd med å bli gjenopprettet, et grep som vil bidra til å oppveie Irans mangel.

TotalEnergies inntjening fremover

Den neste viktige katalysatoren for TotalEnergies-aksjen vil være de kvartalsvise økonomiske resultatene som er planlagt til 31. oktober.

De siste resultatene viste at Totals nettoinntekt falt med 34 % i andre kvartal til 3,4 milliarder dollar. Nettoinntekten for halvåret falt med 1 % til 9,5 milliarder dollar, mens kontantstrømmen fra driften steg til 9 milliarder dollar.

Resultatene kom på et tidspunkt da selskapet implementerer det det kaller en balansert overgangsstrategi. I motsetning til selskaper som ExxonMobil og Chevron, har Total innledet en strategi om å bli netto null i løpet av de neste årene.

Analytikere advarer om at overgangsprosessen kan gjøre det til et mindre lønnsomt selskap enn sine amerikanske kolleger som fokuserer på karbonfangst. Dette forklarer hvorfor Total har vært relativt undervurdert sammenlignet med amerikanske selskaper. Den har et fremover P/E-forhold på 7,7 mens Exon og Chevron har henholdsvis 12 og 11.

Det kommende Shell-inntjeningen forventes å være relativt svak på grunn av de relativt svake oljeprisene i kvartalet. I en uttalelse sa Shell at marginene på raffinering av råolje vil falle med 29 % til 5,50 dollar per fat. Dette anslaget kom en uke etter at ExxonMobil også senket sin veiledning fremover.

På den positive siden har TotalEnergies lovet å fortsette å betale store utbytter til aksjonærene, en trend som kan fortsette hvis olje- og gassprisene holder seg.

TotalEnergies aksjekursanalyse

Det daglige diagrammet viser at TTE-aksjen bunnet på €57,25 i august, og har spratt tilbake til €62,50. Det har gått tilbake over 50-dagers og 200-dagers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA).

MACD-indikatoren har pekt oppover, og beveget seg over nøytralpunktet. Dessuten har Relative Strength Index (RSI) krysset nøytralpunktet på 50 og pekt oppover.

Derfor vil aksjen sannsynligvis fortsette å stige ettersom okser sikter mot neste punkt på $65, det høyeste punktet 5. juli.

Risikoen er imidlertid der den pågående råoljeutvinningen er kortvarig. Hvis dette skjer, kan aksjen falle og teste støttenivået på nytt ved $57.