Blandede amerikanske KPI-data, svakt arbeidsmarked holder bullion skinnende; palladium opp 2 % etter bunnen

Gull- og sølvprisene steg torsdag etter at en blandet amerikansk inflasjonsrapport banet vei for en ustabil sesjon for edle metaller.

Selv om de amerikanske inflasjonsdataene var varmere enn forventet, var arbeidsmarkedsrapporten svakere enn forventet.

"Gitt Federal Reserves erklærte prioritering av ansettelsessikkerhet fremfor å bekjempe inflasjon - antyder det en større sjanse for at banken vil opprettholde en pro-easing holdning," sa Joaquin Monfort, redaktør i Fxstreet, i en rapport.

Lavere renter lover godt for både gull og sølv da disse er ikke-avkastende eiendeler, i motsetning til obligasjoner.

Gullkanter høyere etter amerikanske KPI-data

Gullprisene handlet 0,5 % høyere på COMEX etter utgivelsen av den amerikanske konsumprisindeksen.

Den amerikanske KPI-indeksen viste en oppgang på 2,4 % årlig i september sammenlignet med 2,5 % i august. Avlesningen var imidlertid høyere enn 2,3 % forventet av økonomer.

KPI-indeksen, unntatt mat og energi, steg 3,3 % årlig forrige måned, sammenlignet med 3,2 % i august, og slo også prognoser på 3,2 % fra økonomer.

I mellomtiden viste jobbdataene at personer som søkte om arbeidsledighet for første gang i USA steg til 258 000 i uken som endte tirsdag fra 225 000 i forrige uke.

Dataene for arbeidsledighetskrav slo også analytikernes forventninger på 230 000.

Federal Reserve Bank of San Franciscos president Mary Daly sa onsdag at hun forventer ett eller to flere rentekutt fra Fed før slutten av året.

Hun sa videre at arbeidsmarkedet var mer bekymringsfullt enn å akselerere inflasjonen i USA.

Fed-protokollene som ble utgitt i går kveld spilte en rolle i denne endringen, da det ble avslørt at ganske mange beslutningstakere var skeptiske til et kutt på 50 bps i september.

Zain Vawda, markedsanalytiker hos OANDA, sa i et notat:

I skrivende stund var gullprisen på COMEX på $2 641,70 per unse, opp 0,6%. Analytikere sa at nivået på $2600 per unse fortsatt er en psykologisk barriere for gullpriser.

Hvis prisene bryter under $2600-nivået, kan det føre til en betydelig kjøpsmulighet for investorer, sa Vawda.

Etterspørsel etter trygge havn støtter bullion

Selv om inflasjonsraten i USA fortsetter å være klissete, og det er usikkerhet rundt mengden av rentekutt fra Fed, har etterspørselen etter trygge havn holdt bullionprisene høyere.

Pågående spenninger i Midtøsten har økt sentimentene blant investorer for trygge havn eiendeler som edle metaller.

Israel fortsatte sitt angrep på Libanon, mens markedet venter på førstnevntes gjengjeldelse mot Iran.

Teheran avfyrte over 100 missiler mot Israels Tel Aviv forrige uke i en eskalering av den pågående konflikten.

I tillegg sa rapporter at USAs president Joe Biden har oppfordret Israel til å begrense sin gjengjeldelse mot Iran til militære mål og ikke lamme oljeforsyningen fra Teheran.

Sølvøkning etter amerikanske KPI-data

Sølvprisene steg mer enn 1 % torsdag, etter varmere enn ventet amerikanske KPI-data.

"Hvitmetallet sliter for retning ettersom markedsaktørene bruker tid på å fordøye inflasjonstallene og justere forventningene til renteutsiktene fra Federal Reserve (Fed) for det gjenværende året," ifølge en Fxstreet-rapport.

Sølvprisene har steget nesten 8 % i løpet av septemberkvartalet, og var mer enn 30 % høyere fra slutten av 2023.

Ifølge Barchart.com er sølvs 1980 all-time high på over $50 fortsatt det ultimate tekniske oppsidemålet.

I skrivende stund var den mest aktive sølvkontrakten på COMEX på $31,062 per unse, opp 1,3% fra forrige stenging.

Palladiumprisene stiger med 2 %

Terminkontrakter av palladium på New York Mercantile Exchange steg mer enn 2% torsdag til $1 066,53.

Ifølge Barchart har palladiumprisene beveget seg i sidelengs siden august.

"Det sideveis handelsmønsteret kan være et tegn på at palladiumprisene er i bunn etter stupet fra rekordtoppen i mars 2022."

Palladium-futures på NYMEX falt hele 76,2 % fra $3 425 i mars 2022 til bare $813,50 i august i år.

Prisene har steget noe med 2,3 % i løpet av septemberkvartalet, men var fortsatt nesten 10 % lavere over januar-juni.

Prisnedgangen skyldtes den økende penetrasjonen av elektriske batterikjøretøyer og en mangelfull bilindustri. Palladium brukes i katalysatorer i bensin- og dieselmotorer for å redusere karbonutslipp.

World Platinum Investment Council sa: